加息预期吓跑一批人，但Serenity说得对——交易美联储不如押注业绩确定性，capex还在往上走呢。

吴说获悉，市场观察员 Serenity 发文点评近期美股芯片板块回调（如 NVDA 跌 4.87% ， MU 跌 7.03% ）。媒体常将其归咎于个别大厂带来的阴影，但事实上博通已给出了直到 2028 年的强劲需求预期， AI 建设的基本面并未改变，资本支出 capex 反而在增加。她认为，此次回调的核心驱动因素是美联储加息概率的上升。不过，她建议投资者不要试图去交易美联储决策的概率，而是应该继续看多具有坚实业绩预期的公司基本面。