盘前市场想法 - 6月26日

美国收益率全天基本持平。伊朗传出更多地缘政治传闻，表明局势并不乐观。市场何时开始将此计入？我也不知道。但未来两周的SPCX首次公开募股为我们提供了一个参考日期。股票市场的波动动态显示，看跌偏斜已降至与看涨相比的最低水平之一——这使得对冲和购买保护变得更加便宜，考虑对指数的市销率或市飞率的变动。
在美国交易时段，所有目光都集中在$MRVL ，它带动了过去一周表现不佳的光子空间的其他股票。截至目前，$MRVL 的交易价格超过330美元，这在一天内实现了50%的涨幅。对于一只市值相当大的股票来说，我们正处于未知领域。
在亚洲市场，KOSPI持平，而日经指数几乎上涨了3%，由表现优于其他板块的光子股带动。就记忆体而言，SK海力士承诺在Computex期间将产能翻倍，$285A Kioxia正寻求将更多合同纳入长期协议。$285A Kioxia目前的交易价格接近8万日元。上周四还在5.7万日元。
Neoclouds板块内出现轮动，$NBIS 和$CRWV 当天股价下跌，而像$IREN 和$CIFR 这样的落后股则迎来了追赶性反弹。
$WULF 和$NOK 也表现强劲，尤其是$BB 在盘后交易中突破11.7美元。我仍然看好这两个股票，特别是$BB 之前发出过相同的买入信号。几天前，当$NOK 跌至14.6时，我曾指出这是一个不错的布局点。
除了个股之外，让我谈谈市场的整体状态。目前我们正处于市场轮动阶段，流动性从一个板块流向另一个板块。一股热钱在流动，逐步下沉到流动性堆的底层。我们看到小盘股每天交易量巨大。这可能是市场中最高的百分比回报时间段之一。然而，未来即将到来的大型IPO对我来说是一个卖出信号，因为大玩家可能会趁机减少敞口，增加现金。考虑到看跌偏斜的便宜程度，这可能是最适合买入保护的时机。
记住，你带上保护不是因为你知道自己会用到……而是以防万一！
祝你好运