广场
最新
热门
资讯
我的主页
发布
SoominStar
2026-05-31 12:51:48
关注
#CBOEIntroducesExtendedTradingForStockOptions
#CBOE引入延长交易时间以交易股票期权
数十年来，华尔街的运作基于一个简单的假设：机会有时间表。
市场开盘。市场收盘。交易员等待。
那个时代正在结束。
CBOE决定为股票期权引入延长交易时间，这不仅仅是一次交易所升级。它是一场结构性变革，可能从根本上重塑全球资本如何与风险、流动性和市场信息互动。
许多投资者将此视为常规的操作增强。
我认为他们低估了其重要性。
此举是迄今为止最强烈的信号之一，表明传统金融正被迫适应一个全球连接、全天候的金融系统的现实。
金融市场的未来不再以开盘铃声和收盘铃声来衡量。
而是以持续的访问来衡量。
这只是开始。
多年来，机构投资者面临一个反复出现的问题。关键信息常在市场关闭时出现。
意外的通胀报告。
意外的中央银行公告。
地缘政治升级。
重大企业盈利冲击。
主权债务危机。
军事冲突。
监管决定。
市场在期货、货币、债券、商品和数字资产中立即反应，而期权交易者常常被留在等待下一次交易会的状态。
那段等待时间带来了风险。
有时是巨大的风险。
在现代市场中，信息在几秒钟内全球传递。资本瞬间流动。新闻永不眠。
然而，许多传统金融产品仍然被困在为不同时代设计的时间结构中。
CBOE实际上是在承认一个加密货币交易者多年来一直理解的现实：
市场是全球的。
风险是全球的。
因此，交易必须变得全球化。
这一转变可能带来的后果远远超出大多数分析师目前的预期。
我第一个预测是，延长期权交易将大幅增加国际投资者在美国衍生品市场的参与。
亚洲、中东和欧洲的投资者历来被迫围绕纽约交易时间调整他们的日程。
这种摩擦限制了参与。
现在这些障碍开始消除。
随着可及性的提高，流动性可能变得越来越全球化，而非区域集中。
结果可能是市场更深、价格发现更快、国际资本池的机构参与度更高。
我的第二个预测是，整个金融行业的风险管理标准将迅速演变。
今天，许多投资组合经理仍在以围绕固定交易时间设计的框架内操作。
当市场几乎全天候活跃时，这一模型变得不那么有效。
机构投资者将越来越多采用自动对冲系统、实时监控工具、AI驱动的分析和算法执行引擎，能够即时应对变化的条件。
人类反应速度将变得不那么重要。
技术反应速度将变得至关重要。
我的第三个预测是，近乎24小时的期权交易将加速传统金融与数字资产市场的融合。
多年来，加密市场一直以完全不同的理念运作。
比特币不关门。
以太坊不关门。
加密交易者不等待星期一早晨。
信息立即反映在价格中。
传统金融基础设施长时间抵制这种模式。
现在，它正在逐步接受。
每一次交易时间的延长都让传统市场更接近数字资产多年前确立的运营原则。
传统金融与加密之间的界限正随着时间变得越来越模糊。
最终，投资者可能会不再将它们视为两个不同的生态系统。
最大的赢家可能不是单一交易所。
而是能够在一个统一环境中无缝提供股票、期权、期货、代币化资产和加密货币访问的多资产平台。
资本自然趋向于效率。
投资者越来越偏好那些资产可以交易、对冲、转移和管理而无需不必要摩擦的生态系统。
这一趋势强烈偏向那些已经实现持续市场访问的平台。
然而，故事的另一面是。
更长的交易时间并不能消除风险。
它们会重新分配风险。
在某些情况下，甚至可能放大风险。
我的第四个预测是，在流动性较低时期，波动性激增将变得更加普遍。
当参与度较低时，即使是相对温和的订单流也可能引发过度的价格变动。
夜间剧烈波动可能变得越来越频繁。
市场做市商将面临新的挑战。
流动性提供者将需要更复杂的定价模型。
风险管理者将需要更强的保护系统。
低估这些动态的交易者可能会发现，延长访问也意味着延长暴露。
机会永不眠。
风险也永不眠。
另一个重大后果可能是全新交易策略的出现。
每当市场结构发生变化，都会出现阿尔法机会。
机构公司可能会专门围绕夜间波动、全球宏观事件、国际市场相关性和跨时段流动性失衡开发策略。
最先适应的公司可能会获得显著优势。
适应缓慢的公司可能会发现自己在一个他们已不完全理解的环境中竞争。
历史证明，每一次重大的市场创新都会产生新赢家和新输家。
电子交易曾如此。
算法执行曾如此。
高频交易曾如此。
而连续期权交易可能是下一个。
让我最兴奋的是，这一发展背后的更广泛信息。
金融体系正朝着一个访问持续、信息即时、地理界限日益模糊的世界演变。
我们正在见证传统交易日概念的逐步崩溃。
未来的市场不会由某个地点定义。
也不会由某个时区定义。
也不会由开盘铃声定义。
它将由连接性定义。
CBOE的延长期权计划表面上可能看似一个时间表的变动。
实际上，它是通向下一代全球金融的一个窗口。
一个资本持续流动的世界。
一个风险持续管理的世界。
一个机会不断涌现的世界。
开盘铃声正在失去力量。
收盘铃声正在失去相关性。
而未来的市场可能永远不会真正关闭。
预测：在未来五年内，大多数主要金融交易所将向显著扩展的交易窗口迈进，而代币化证券和数字资产将推动行业更接近一个完全整合的24/7全球市场。早期拥抱这一转变的机构将在未来十年的金融创新中占据主导地位。
#TradFi
CBOE
-3.09%
BTC
-0.69%
ETH
-1.44%
查看原文
此页面可能包含第三方内容，仅供参考（非陈述/保证），不应被视为 Gate 认可其观点表述，也不得被视为财务或专业建议。详见
声明
。
2人点赞了这条动态
赞赏
2
2
转发
分享
评论
请输入评论内容
请输入评论内容
评论
HighAmbition
· 5小时前
好信息
查看原文
回复
0
Eagle Eye
· 6小时前
直达月球 🌕
查看原文
回复
0
热门话题
查看更多
#
成长值抽奖赢金条
123.99万 热度
#
WTI原油失守90美元
121.23万 热度
#
股票交易挑战最高赢17000U
21.19万 热度
#
美伊谈判博弈
936.16万 热度
#
交易CFD送黄金
323.15万 热度
置顶
网站地图
#CBOEIntroducesExtendedTradingForStockOptions #CBOE引入延长交易时间以交易股票期权
数十年来，华尔街的运作基于一个简单的假设：机会有时间表。
市场开盘。市场收盘。交易员等待。
那个时代正在结束。
CBOE决定为股票期权引入延长交易时间，这不仅仅是一次交易所升级。它是一场结构性变革，可能从根本上重塑全球资本如何与风险、流动性和市场信息互动。
许多投资者将此视为常规的操作增强。
我认为他们低估了其重要性。
此举是迄今为止最强烈的信号之一，表明传统金融正被迫适应一个全球连接、全天候的金融系统的现实。
金融市场的未来不再以开盘铃声和收盘铃声来衡量。
而是以持续的访问来衡量。
这只是开始。
多年来，机构投资者面临一个反复出现的问题。关键信息常在市场关闭时出现。
意外的通胀报告。
意外的中央银行公告。
地缘政治升级。
重大企业盈利冲击。
主权债务危机。
军事冲突。
监管决定。
市场在期货、货币、债券、商品和数字资产中立即反应，而期权交易者常常被留在等待下一次交易会的状态。
那段等待时间带来了风险。
有时是巨大的风险。
在现代市场中，信息在几秒钟内全球传递。资本瞬间流动。新闻永不眠。
然而，许多传统金融产品仍然被困在为不同时代设计的时间结构中。
CBOE实际上是在承认一个加密货币交易者多年来一直理解的现实：
市场是全球的。
风险是全球的。
因此，交易必须变得全球化。
这一转变可能带来的后果远远超出大多数分析师目前的预期。
我第一个预测是，延长期权交易将大幅增加国际投资者在美国衍生品市场的参与。
亚洲、中东和欧洲的投资者历来被迫围绕纽约交易时间调整他们的日程。
这种摩擦限制了参与。
现在这些障碍开始消除。
随着可及性的提高，流动性可能变得越来越全球化，而非区域集中。
结果可能是市场更深、价格发现更快、国际资本池的机构参与度更高。
我的第二个预测是，整个金融行业的风险管理标准将迅速演变。
今天，许多投资组合经理仍在以围绕固定交易时间设计的框架内操作。
当市场几乎全天候活跃时，这一模型变得不那么有效。
机构投资者将越来越多采用自动对冲系统、实时监控工具、AI驱动的分析和算法执行引擎，能够即时应对变化的条件。
人类反应速度将变得不那么重要。
技术反应速度将变得至关重要。
我的第三个预测是，近乎24小时的期权交易将加速传统金融与数字资产市场的融合。
多年来，加密市场一直以完全不同的理念运作。
比特币不关门。
以太坊不关门。
加密交易者不等待星期一早晨。
信息立即反映在价格中。
传统金融基础设施长时间抵制这种模式。
现在，它正在逐步接受。
每一次交易时间的延长都让传统市场更接近数字资产多年前确立的运营原则。
传统金融与加密之间的界限正随着时间变得越来越模糊。
最终，投资者可能会不再将它们视为两个不同的生态系统。
最大的赢家可能不是单一交易所。
而是能够在一个统一环境中无缝提供股票、期权、期货、代币化资产和加密货币访问的多资产平台。
资本自然趋向于效率。
投资者越来越偏好那些资产可以交易、对冲、转移和管理而无需不必要摩擦的生态系统。
这一趋势强烈偏向那些已经实现持续市场访问的平台。
然而，故事的另一面是。
更长的交易时间并不能消除风险。
它们会重新分配风险。
在某些情况下，甚至可能放大风险。
我的第四个预测是，在流动性较低时期，波动性激增将变得更加普遍。
当参与度较低时，即使是相对温和的订单流也可能引发过度的价格变动。
夜间剧烈波动可能变得越来越频繁。
市场做市商将面临新的挑战。
流动性提供者将需要更复杂的定价模型。
风险管理者将需要更强的保护系统。
低估这些动态的交易者可能会发现，延长访问也意味着延长暴露。
机会永不眠。
风险也永不眠。
另一个重大后果可能是全新交易策略的出现。
每当市场结构发生变化，都会出现阿尔法机会。
机构公司可能会专门围绕夜间波动、全球宏观事件、国际市场相关性和跨时段流动性失衡开发策略。
最先适应的公司可能会获得显著优势。
适应缓慢的公司可能会发现自己在一个他们已不完全理解的环境中竞争。
历史证明，每一次重大的市场创新都会产生新赢家和新输家。
电子交易曾如此。
算法执行曾如此。
高频交易曾如此。
而连续期权交易可能是下一个。
让我最兴奋的是，这一发展背后的更广泛信息。
金融体系正朝着一个访问持续、信息即时、地理界限日益模糊的世界演变。
我们正在见证传统交易日概念的逐步崩溃。
未来的市场不会由某个地点定义。
也不会由某个时区定义。
也不会由开盘铃声定义。
它将由连接性定义。
CBOE的延长期权计划表面上可能看似一个时间表的变动。
实际上，它是通向下一代全球金融的一个窗口。
一个资本持续流动的世界。
一个风险持续管理的世界。
一个机会不断涌现的世界。
开盘铃声正在失去力量。
收盘铃声正在失去相关性。
而未来的市场可能永远不会真正关闭。
预测：在未来五年内，大多数主要金融交易所将向显著扩展的交易窗口迈进，而代币化证券和数字资产将推动行业更接近一个完全整合的24/7全球市场。早期拥抱这一转变的机构将在未来十年的金融创新中占据主导地位。
#TradFi