「新股神」Serenity解读SIVE财报电话会:光子学管线高速增长,产能扩张与订单放量预期强化

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火星财经消息,5 月 30 日,「新股神」Serenity 发文分析称,其对 Sivers Semiconductors 财报电话会的解读偏「显著偏多」,认为公司增长逻辑正在从客户验证阶段转向产能与供给约束阶段。 在客户与订单方面,帖文提到,Jabil 相关的可插拔合作正在带动更多光收发模块需求,潜在受益方可能包括 Innolight、Eoptolink 等光模块厂商。 在产能与供应链方面,帖子称公司除与 Win Semiconductor(Win Semi)合作外,还在推进额外激光器产能与更多合作伙伴开发,并援引管理层表述称「时机成熟时将向市场披露更多细节」。发帖者认为,这意味着产能约束可能正在被进一步缓解。 在客户与订单节奏方面,帖文引用「来自主 SATCOM 客户的量产订单即将到来」,并将其解读为空间通信业务即将进入放量阶段。 在资本与结构性变化方面,帖文提到公司在美股双重上市推进顺利,并认为可能在新董事会成员就位后公布更明确时间表,同时暗示新董事会具备并购与美国资本市场经验。 在行业周期判断方面,帖文指出管理层强调「在需求远大于供给的超级周期中,将生态供应商视为竞争对手是错误的思路」,并认为光子学领域需求仍在快速上升。 在增长数据方面,公司光子学业务管线在过去约五个月内增长约 77%,成为整体增长的主要来源,并认为这验证了 CPO(共封装光学)与可插拔光模块赛道的扩张趋势。 整体而言,该观点认为 Sivers Semiconductors 的叙事正从「客户与竞争验证」转向「供给约束与产能爬坡」,并预期随着 CPO 产业在 2027 年后放量,收入曲线可能呈现加速增长态势。
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GateUser-4590f4c6
· 4小时前
Win Semi合作细节藏着掖着,等披露那天估计要炸
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岩石上的多签
· 7小时前
管线五个月涨77%,CPO和可插拔双线扩张确实猛
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0xCouchPilot
· 8小时前
超周期里不把生态供应商当对手,这格局打开了
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YieldBonsai
· 8小时前
Serenity这波分析到位,产能叙事确实是下一阶段关键
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GateUser-deff9ed8
· 8小时前
光子学需求还在快速增长,赛道景气度没话说
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机械蜂鸟玻璃彩绘
· 8小时前
收入加速预期有了,就看执行能不能跟上
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Bridge Anxiety
· 8小时前
从客户验证转产能约束,叙事切换意味着阶段变了
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反光里有链
· 8小时前
产能爬坡推动放量,这句话值得反复品
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MEV喝茶人
· 8小时前
2027年CPO放量,现在布局算不算提前卡位?
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