一直在深入研究交易中胜者与败者之间到底差在哪里，说实话，这几乎总是归结为老练的交易者反复强调的同一套道理。真正贴在交易者身上的那些箴言，讲的是耐心和纪律，而不是那种快速致富的胡扯。

巴菲特有个观点：成功的投资需要时间、纪律和耐心。听起来再明显不过了，直到你在亏钱到止不住的时候才发现，你这三样全都没做到。让我最在意的是他怎么表达——有些事情就是需要时间，不管你有多有天赋。这就是给那些以为自己能绕过流程、走捷径的交易者的箴言。

接下来是心理层面，而说实话，它比大多数人承认的还要重要。吉姆·克莱默一针见血地说：“希望是一种虚假的情绪，只会让你亏钱。”我见过太多人买垃圾币，抱着“奇迹会发生”的幻想。市场根本不在乎你的希望。职业选手和业余者的差别在于：职业选手会想“我可能会亏多少”，而不是“我能赚多少”。这才是给交易者真正的箴言——生存第一，利润第二。

巴菲特总是从不同角度反复强调同一个要点：当别人贪婪时要害怕，当别人恐惧时要贪婪。群体陷入恐慌时，把所有门都关上。市场会把钱从不耐心的人手里转移到有耐心的人手中，这就是它运作的方式。当价格正在大幅下跌、所有人都惊慌失措时，你要做的是拿起桶，而不是抓起针线盒。

有一条与最好的交易箴言高度共鸣的东西，是要真正理解：削减亏损从字面上就是基础。不是其中一个要素——而是要素一、要素二、要素三。维克多·斯佩兰迪奥说，如果你能掌握这一项单独的技能，你也许真的有机会。大多数人做不到，因为自我在作祟。他们抓着亏损的仓位不放，指望能打平，而不是承认亏损、接受它，然后继续向前。

更有意思的是，看到交易者把这一切当成某种复杂公式，实际上它明明很简单。彼得·林奇说，你不需要高深的数学——四年级的算术就够了。复杂不在计算，复杂在心理。面对没有什么好交易的时候，你能不能沉住气不乱动？你能不能先吃下一个小亏，而不是等它变成灾难性的亏损？这些关于纪律的交易箴言，价值要远高于任何指标。

杰西·利弗莫尔在“投机并不是给愚蠢或心智懒惰的人玩的游戏”这件事上说得完全对。你需要情绪上的平衡。兰迪·麦凯谈到“受伤了就离开——不管市场在交易什么”。一旦你受伤，你的决策就会变得模糊。你会开始找各种理由继续拿着本不该退出的仓位。

最疯狂的是，这些东西又是如此经久不变。无论你交易的是股票、加密货币还是其他任何东西，交易者的箴言始终不变。去找那些风险回报更有利的交易机会。永远不要把你的仓位和你的最大利益混为一谈。市场可以比你更久地保持非理性。它们不是建议——而是从那些经历过“绞肉机”的人那里发出的警告。

真正能活下来并获得回报的投资者明白，买高卖低是行不通的，这恰恰是反着来的。质量比价格本身更重要——巴菲特更偏爱以合理价格买到极好的公司，而不是用很低的价格买一般公司的“便宜货”。至于分散投资？只有在你根本不知道自己在做什么的时候才真的需要。如果你理解自己的仓位，那么集中持有往往胜过把自己搞得太过分散。

说到底，最好的交易箴言并不是用来激励你的海报，而是那些从中走出来的人留给你的提醒：坐下来——当没有可做的事时就别乱动；快速止损；把风险管理得近乎偏执；接受自己有时会做错，然后仍然建立能运转的系统。只要你愿意，市场就会让你变得谦卑。还站着的人，都是听进去了的人。