เพิ่งสังเกตเห็นว่าเรื่องอุปสงค์และอุปทาน (Demand-Supply) ยังคงเป็นพื้นฐานที่มีประสิทธิภาพสำหรับการทำความเข้าใจการเคลื่อนไหวของราคา ไม่ว่าจะเป็นหุ้น น้ำมัน ทองคำ หรือแม้แต่สินทรัพย์ดิจิทัล ในช่วงความผันผวนของตลาดขณะนี้ มันกลายเป็นเครื่องมือที่ชาวตลาดต้องเข้าใจจริงๆ

มาเริ่มจากพื้นฐาน - อุปสงค์คือความต้องการซื้อของผู้คน ขณะที่อุปทานคือปริมาณสินค้าที่ผู้ขายเสนอ เมื่อเราพล็อตตัวเลขเหล่านี้ลงบนกราฟ จะได้เส้นโค้งสองเส้นที่บอกเราว่าที่ราคาต่างๆ ผู้คนต้องการซื้อเท่าไหร่และผู้ขายต้องการขายเท่าไหร่

ประเด็นที่น่าสนคือ กฎของอุปสงค์นั้นตรงกันข้ามกับราคา - ราคาสูงขึ้น ความต้องการลดลง ราคาลดลง ความต้องการเพิ่มขึ้น นี่เกิดจากสองสิ่ง: ประการแรก เมื่อราคาลดลง เงินของเราจึงมีค่ามากขึ้น (ผลรายได้) ประการที่สอง เมื่อสินค้าราคาถูกลง เราจึงเลือกซื้อมันแทนที่จะซื้อสินค้าทดแทน (ผลการทดแทน)

อุปทานทำงานในทิศทางตรงกันข้าม - ราคาสูงขึ้น ผู้ขายต้องการขายมากขึ้น ราคาลดลง พวกเขาต้องการขายน้อยลง มีเหตุผล: ที่ราคาสูง ผู้ผลิตได้กำไรมากขึ้น และต้นทุนการผลิตก็ส่งผลต่อสิ่งนี้ด้วย

ตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบคือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ - ในเดือนมีนาคมปีนี้ เมื่อช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดเนื่องจากสถานการณ์ความตึงเครียด น้ำมันดิบประมาณ 20% ของโลกหายไปจากตลาดอย่างกะทันหัน นี่คือ "shock" ของอุปทาน - ปริมาณลดลงอย่างรุนแรง แต่ความต้องการยังคงเดิม ผลลัพธ์? ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว เพราะตลาดขาดแคลน

ตอนนี้มาพูดถึงดุลยภาพ - นี่คือจุดที่เส้นอุปสงค์และอุปทานตัดกัน ที่จุดนี้ ราคาและปริมาณมีแนวโน้มที่จะเสถียร ทำไม? หากราคาปรับตัวสูงขึ้นจากจุดนี้ ผู้ขายจะต้องการขายมากขึ้น แต่ผู้ซื้อจะต้องการน้อยลง ส่งผลให้มีสินค้าเหลือ และแรงกดดันราคาลง ในทางกลับกัน หากราคาตกต่ำกว่าจุดดุลยภาพ ผู้ซื้อต้องการมากขึ้น แต่ผู้ขายต้องการน้อยลง ส่งผลให้ขาดแคลนและแรงกดดันราคาขึ้น ตลาดพยายามหาสมดุลอย่างต่อเนื่อง

เมื่อพูดถึงตลาดการเงิน การศึกษาเกี่ยวกับอุปทานมีเป้าหมายอย่างไร? มันเกี่ยวกับการทำความเข้าใจว่าเงินไหลไปที่ไหน ความเชื่อมั่นของนักลงทุนส่งผลต่ออุปสงค์อย่างไร นโยบายของบริษัทในการเพิ่มทุนหรือซื้อหุ้นคืนส่งผลต่ออุปทานอย่างไร บริษัทใหม่เข้าจดทะเบียนเพิ่มอุปทาน ขณะที่ความมั่นใจในเศรษฐกิจเพิ่มอุปสงค์

สำหรับการวิเคราะห์พื้นฐาน เมื่อราคาหุ้นปรับตัวลง มันบ่งชี้ถึงแรงขายที่แข็งแกร่ง (อุปทาน) เมื่อปรับตัวขึ้น มันแสดงแรงซื้อที่แข็งแกร่ง (อุปสงค์) สิ่งที่ขับเคลื่อนมันคือการคาดการณ์เกี่ยวกับผลกำไรของบริษัท การเติบโตทางเศรษฐกิจ และปัจจัยอื่นๆ ที่ส่งผลต่อมูลค่าที่แท้จริง

สำหรับการวิเคราะห์เทคนิค เรามีเครื่องมือที่ดีกว่า แท่งเทียนสีเขียว (ราคาปิดสูงกว่าเปิด) แสดงว่าแรงซื้อชนะ แท่งเทียนสีแดง (ราคาปิดต่ำกว่าเปิด) แสดงว่าแรงขายชนะ แท่งเทียนโดจิ (เปิดและปิดใกล้กัน) แสดงว่าทั้งสองฝ่ายสมดุลกัน

แนวโน้มราคาเป็นตัวบ่งชี้อีกตัวหนึ่ง ถ้าราคาสร้างจุดสูงสุดใหม่เรื่อยๆ แสดงว่าแรงซื้อยังคงแข็งแกร่ง ถ้าสร้างจุดต่ำสุดใหม่เรื่อยๆ แสดงว่าแรงขายมีประสิทธิภาพ ถ้าราคาสั่นคลอนในกรอบ ทั้งสองฝ่ายมีพลังเท่าเทียมกัน

แนวรับและแนวต้านทำงานเพราะของการศึกษาเกี่ยวกับอุปทาน - แนวรับเป็นที่ที่นักลงทุนจำนวนมากคิดว่าราคาน่าซื้อ (อุปสงค์รอการซื้อ) แนวต้านเป็นที่ที่พวกเขาคิดว่าราคาแพงและต้องการขาย (อุปทานรอการขาย)

เทคนิค Demand Supply Zone ได้รับความนิยมเพราะมันจับจังหวะที่ราคาเสียสมดุลและแกว่งตัวเพื่อหาจุดดุลยภาพใหม่ มีสองสถานการณ์: การกลับตัว (Reversal) ที่ราคาเปลี่ยนทิศทาง และการต่อเนื่อง (Continuation) ที่ราคาวิ่งต่อไปในทิศทางเดิม

การกลับตัวเป็นขาขึ้น (DBR - Demand Zone Drop Base Rally) เกิดจากแรงขายมากเกินไป ราคาดิ่งลง แล้วพักตัว (Base) ก่อนที่แรงซื้อจะชนะและราคากลับขึ้น

การกลับตัวเป็นขาลง (RBD - Supply Zone Rally Base Drop) เป็นสิ่งที่ตรงกันข้าม - แรงซื้อมากเกินไป ราคาวิ่งขึ้น พักตัว แล้วแรงขายชนะและราคาดิ่งลง

สำหรับการเทรดตามแนวโน้ม RBR (Rally Base Rally) ในขาขึ้นหมายความว่าแรงซื้อกลับมาแข็งแกร่ง ในขณะที่ DBD (Drop Base Drop) ในขาลงหมายความว่าแรงขายยังคงมีอำนาจ

สิ่งที่ฉันพบว่าเป็นประโยชน์ที่สุดคือการศึกษาเกี่ยวกับอุปทานและการทำความเข้าใจว่าเป้าหมายคือการเรียนรู้ที่จะอ่านสิ่งที่ตลาดกำลังพูด แทนที่จะพยายามทำนายมัน ไม่มีสูตรวิเศษ แต่มีหลักการที่ทำงาน ความสำคัญคือการฝึกฝนกับข้อมูลจริงและเห็นว่ากฎเหล่านี้ทำงานอย่างไรในตลาด

ถ้าคุณสนใจที่จะเจาะลึกเกี่ยวกับการวิเคราะห์ราคาและการเคลื่อนไหวของตลาด ลองเข้าไปดูแนวโน้มของสินทรัพย์ที่ต่างๆ บน Gate ดูว่าคุณสามารถระบุแนวรับแนวต้านและจังหวะของการกลับตัวได้หรือไม่ นี่คือวิธีที่ดีที่สุดในการเรียนรู้