大家都在谈论英伟达、Palantir、Vertiv在AI赛道上的机会，但说实话，除了这些之外，还有另一层公司，大多数人并没有关注到——而它们或许能从这波浪潮中获益同样多。

我最近在关注 Photronics。它是 Zacks 评级2（买入），基本上掌握了光掩模领域：他们制造这些用于把电路印到半导体晶圆上的“模板”。这对芯片生产至关重要。它们在2月下旬左右出现过一次不错的突破，不过持续性没有达到你希望看到的那种强度。不过关键在于——随着AI芯片变得越来越复杂，它们在供应链中的作用也会变得更加重要。它们最新财报显示，高端收入创下新高，且美国市场表现依然强劲。除此之外，它们正在大幅加速 CapEx。上一个财年达到了 188.1 million，而前一年为 131 million。投入在美国和韩国扩产的是真金白银。同时，每股收益（EPS）的上调预期仍在继续。

接下来是 Teradyne。它们做的是用于测试芯片的设备，而且显然增长最快的细分领域是AI数据中心芯片和加速器。芯片越复杂，测试需求就越高，而目前的AI芯片大概就是最复杂的那一档。其股价今年迄今上涨了 40%，相当扎实。它们获得了 Zacks 评级1（强烈买入），而且 EPS 展望看起来非常乐观。

有意思的是，相比起那些被大家反复讨论的超级大盘股，这两家公司其实一直都处在更低的关注度之下。但它们却是整个AI基础设施建设的基础。是的，两家公司近期确实出现过一些走弱，不过从基本面和预期修正的情况来看，讲述的故事并不一样。如果你考虑的是AI供应链这个角度，而不仅仅是盯着那些“头条”名字，那么值得把它们放进你的关注清单。