📢 Gate 广场 TradFi 交易分享挑战上线！
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带 #TradFi交易分享挑战 发帖，满足以下任一即可：
🔹 带今日指定 TradFi 币种标签发帖交流。
🔹 完成单笔大于 $10U 的 TradFi CFD 交易并挂载交易卡片。
🏷️ 今日指定标签：USDJPY、AUDUSD、US30、TSLA、JPN225
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刚刚回顾了一下之前一些CBRE期权的交易情况，注意到关于七月到期的设置有一些有趣的地方。他们有一个行使价为140美元、支付8美元溢价的卖出看跌期权合约，这基本意味着如果你卖出它，你就承诺购买股票，但同时也获得了支付。成本基础会降到132美元，而当时股票交易价格大约在144美元左右。如果你已经打算积累股票，这还挺不错的。
这个策略的数学也很精彩——如果期权到期变得一文不值（当时看起来概率是63%），那么你的现金回报率大约是5.7%，年化大约是14.5%。他们称之为YieldBoost。在看涨期权方面，他们有一个行使价为150美元、溢价为10.30美元的期权，所以卖出备兑看涨期权的卖方如果被行使，整体回报大约是11%。这个期权到期变得一文不值的概率大约是50-50。
波动率大约是36%的隐含波动率，而实际波动率为33%，所以这些期权的定价相当合理。这个提醒我们在期权到期日刚开始时检查这些日期——更多的时间价值意味着卖方可以获得更好的溢价。或许值得回顾一下这个策略实际上是如何展开的。