大多数零售投资者卖出每月的看跌期权，认为自己会赢……

这里是结束这场争论的数学。
市场变得便宜。
我卖出一个两年期的看跌期权。
收取大约20,000美元。
你在同一家公司每个月卖出看跌期权。
平均每月1,000美元。
你在上涨的月份赚钱。
你在波动的月份亏钱。
你必须在不具吸引力的高点卖出。
8个月后你赚了8,000美元。
我在市场便宜的时候一次交易赚了20,000美元。
拿到期权费。
买入股票。
买入看涨期权。
坐等。
4个月后市场反弹。
我以75%的利润平仓了这份两年期看跌期权。
我只持有了24个月中的4个月。
你做了8笔交易。我只做了1笔。
你赚了8,000美元。我赚了20,000美元以上。
交易次数更少。
更有信心。
投资组合再次用“卖出看跌期权（secured put）”锁定胜利。