一直在深入研究成功交易者与其他人的区别，老实说，一切都归结于心理和纪律。机制很简单——大多数人不需要复杂的数学就能在股市中取得成功。杀死大多数交易者的，是他们自己的情绪和缺乏风险管理。

我一直在阅读交易者的传记和传奇人物的投资理念，发现一些模式很明显。巴菲特不断强调耐心和质量胜过追逐价格。他说得对——当每个人都贪婪时，那正是你应该害怕的时候。当恐慌袭来时，那就是你需要仔细观察的信号。最好的机会，往往是在没人愿意碰市场的时候出现。

这就是专业人士与业余者的区别：专业人士关注亏损，而不是盈利。杰克·施瓦格说得好——业余者梦想赚钱，专业人士则考虑可能会亏多少钱。这种心态的转变，改变了一切。你需要一个坚实的止损计划，没得商量。如果你不能承受小亏损，最终会遭遇巨大亏损。

股市不在乎你的希望或你的仓位。吉姆·克莱默关于希望成本高昂的观点，十分真实——有人把钱投在垃圾币或股票上，以为它们会暴涨。事实并非如此。你需要交易实际发生的事情，而不是你希望发生的事情。

让我震惊的一点是，很多交易者连简单的事情都做不好。他们坐不住。比尔·利普舒茨说，如果交易者能停止50%的交易，他们会赚更多钱。这不是关于不断操作，而是等待合适的布局，让你的风险回报比真正合理。

风险管理，实际上是基础。5:1的风险回报比意味着你可以80%的时候出错，仍然能盈利。这才是真正的优势——不是每次都正确，而是合理管理你的下行风险。

心理因素，是没人足够重视的部分。一旦在市场中受伤，你的判断就会变得模糊。这时你需要退后一步。市场的非理性远远超过你的偿付能力，所以不要与之抗争。适应、进化，从你的伤疤中学习。

股市中有个有趣的真理——每次有人买入，必定有人卖出，而且双方都觉得自己是天才。真正的赢家，是那些有纪律、耐心，并且拥有适应系统的人。那些懂得交易是概率游戏，而非确定性的，保持谦逊，及时止损，只做那些概率真正对你有利的交易。