很久以前我意识到一件许多新手交易者容易忽略的事：日本蜡烛图的解读，简直就是技术分析的“字母表”。如果你还没掌握它，就等于在用外语读一本书。

日本蜡烛图还有一段很有意思的历史。它最初用于日本的道琦马（Dojima）米市交易，后来西方人逐渐将其引入，用来分析金融市场。基本上，每一根蜡烛在特定时间段内会告诉你四个关键数据：开盘在哪里、收盘在哪里、最高到过哪里、最低又到过哪里。我们把这叫做 OHLC。蜡烛的实体代表开盘与收盘，而蜡烛的“影线”（那些从上下延伸出来的线）则展示价格波动的极端点。

要学会解读日本蜡烛图，关键在于了解主要的形态。有些形态会在图表中反复出现。

包覆盖形态（Envolvente）相当直观：两根颜色不同的蜡烛，其中第二根会把第一根完全包住。这暗示潜在的趋势可能发生变化。当你在日线图上看到它，尤其是还叠加了其他一致性信号（confluencia）时，这种情况你一定要重点留意。

接下来是十字星（Doji），它代表纯粹的犹豫。它的实体很小，影线很长，就像一个十字架。它意味着买方和卖方都在“战斗”，但没有人真正赢得胜利。“陀螺”（Trompo）和它类似，只是实体稍微大一点。无论哪一种，都在告诉你市场处于相对均衡的状态。

锤子形态（Martillo）则更有意思。它有一个很小的实体，而影线在一端很长。如果你在下跌趋势之后看到它，可能意味着卖方的力量正在减弱。“倒吊人”（Hombre Colgado）看起来和锤子几乎一模一样，但它出现在上涨趋势之后，暗示的则是相反的含义。

最后是光头光脚线（Marubozu，日语里“calvo”意为“秃头”，因为它没有影线）。它是一根实体很长、几乎看不到影线的蜡烛。这表示市场在某一个方向上实现了完全掌控。当你看到这种形态，就说明该趋势具有真正的力量。

但这里是大多数人不理解的点：日本蜡烛图的解读不能孤立地看。你需要“共振”（confluencias）。我从不因为看到某个蜡烛形态就直接进场。我至少会寻找三类信号的配合：蜡烛形态、支撑位或阻力位，此外还可能包括斐波那契回撤（Fibonacci）或移动平均线（media móvil）。

说到支撑位与阻力位，日本蜡烛图比折线图要强得多。用折线图你只能看到收盘价，但用蜡烛图你能看到完整的价格区间。长影线会告诉你价格在哪些位置遭到了拒绝，这对于找到真正的支撑与阻力至关重要。

给你一个很实用的建议：在学习阶段，把时间花在复盘历史图表上。去观察不同资产上的形态。训练你的眼睛。过一段时间后，日本蜡烛图的解读会变得几乎像本能一样。你只要看一根蜡烛，就能通过观察它知道市场发生了什么。

同时也要考虑时间周期。日线图上的形态，比15分钟图上的形态要可靠得多。如果你真的想弄清楚正在发生什么，把一根“大”的蜡烛拆解成更小的蜡烛来观察。一小时的蜡烛包含四根15分钟的蜡烛。这能让你非常清楚地看到：市场是在哪里真正掌握了主动权，又是在什么位置力量开始减弱。

大多数专业交易者会把技术分析和基本面分析结合起来。但如果你才刚开始，那么掌握日本蜡烛图的解读应当是你的第一优先级。就像学走路之前要先学会走路，而不是一上来就跑。一旦你理解了每一种形态代表什么，以及如何把它们和其他工具结合使用，你就会真正获得优势。

我的建议：使用模拟账户来练习，零风险。你不需要频繁操作。每天都去分析、研究历史形态。当你发现一套“共振得很扎实”的一致信号时，那就是你下单进场的时机。把它想象成一名职业足球运动员每天训练数小时，为了踢满90分钟的比赛。你持续分析市场，并且只在概率确实站在你这边的时候才进行交易。