伊朗集群，5月14日。峰会举行了。伊朗忽略了它。

今天早上，伊朗船只在富查伊拉以西38英里处登上一艘船，正返回伊朗水域。几小时后，有人击中了更深入海峡的一艘韩国货船。首尔：“我们排除除了伊朗之外的任何一方是幕后黑手。”
所有这些都发生在特朗普与习近平在人民大会堂对坐之时。
Polymarket在此次峰会前为一笔赌注定价。中国是伊朗最大的石油买家，拥有特朗普没有的杠杆。抽掉水龙头，海峡重新开放。
那就是交易。
白宫几小时前发布了声明。特朗普和习近平达成的三点共识：
1. 霍尔木兹海峡必须保持开放。
2. 伊朗永远不能拥有核武器。
3. 中国将购买更多美国石油。
王毅和卢比奥补充了他们的联合声明：没有国家可以在国际水域收取通行费。直接针对伊朗的新过境费制度。
中国公开站在美国一边。伊朗在同一新闻周期内以扣押船只作出回应。当第二次袭击发生时，我正在关注新闻线。
中国是夏季唯一现实的调解者。巴基斯坦行动较慢。美伊直接对话陷入僵局，没有符合条件的第三选择，直到夏末。
和平赌注是中国的赌注。习近平今天早上公开否认了它。
“重锤行动”
NBC在峰会直播时报道了这个故事。如果停火崩溃，下一阶段伊朗战争的代号是“重锤行动”。改名的目的是重置60天的战争权力时钟，从零开始。特朗普可以在不返回国会的情况下再次发动轰炸行动。
五角大楼正在重新准备动能选项。文件已预先准备好。
三件事值得关注。
1. 正式下令“自由计划”。
2. 一艘商用船只受到重创，登上头条。今天富查伊拉的扣押事件接近。
3. 伊朗正式退出会谈。
尚未开火。一旦开火，预计变动15-20点，而非5点。
我在空头位置
参议院今天早上勉强确认了凯文·沃尔什为联邦储备主席。PPI同比增长6%，为2022年以来最快，受战争能源通过货运成本传导的影响。10年期国债收益率达到自7月以来的最高点。交易员预计明年加息，而非降息。
我空头联储0降。押注联储至少会降一次。
债券市场正向我发出相反的信号。
本周，一只S级大户以0.69美元的价格买入$35k YES。与我的赌注相反，接近当前价格。经过校准的资金。
我目前不喜欢这个仓位。战争能源加沃尔什加高通胀加高PPI，讲述一个连贯的故事。我在押注反对它。
我接下来48小时的观察重点
布伦特原油维持在98美元以下。这是真正的“伊朗正在缓和”的信号。布伦特现价106美元。
巴基斯坦外交部长正飞往德黑兰、利雅得或华盛顿。这是最高信心的预兆，表明有人在调解任何真正的事情。新闻线尚无消息。
明天特朗普与习近平联合声明中的伊朗相关措辞。可能不会出现。今天的声明中已经没有关于伊朗的内容。
思科盘后上涨20%。AI FOMO正在吸引注意力远离战争。通过宏观渠道缓解油价，但不触及地缘政治层面。不要混淆两者。
框架
中国曾是杠杆。习近平反其道而行之。
伊朗以攻击回应。五角大楼加强了动能选项。鲍威尔将联储交给一个债市视为更鹰派的人，进入四年来最热的PPI。
第77天。峰会没有改变轨迹。它澄清了轨迹。