Josh Brown名单上的这些资本市场名称一直是大赢家。它们的下一步走向

（这是市场上最好的股票，由Ritholtz财富管理的Josh Brown和Sean Russo为您带来。）Josh——即使在今年迄今表现第二差的行业中，仍然有值得持有的赢家股票。这是今天的重要课程。市场最佳股票名单并不是关于将所有资金集中在一个行业并寄希望于最好的。我们正在分散投资，寻找你可能意想不到的地方的投资机会。正如Sean会向你展示的，标准普尔金融行业今年下跌了5%，受到对人工智能侵蚀利润空间的担忧、消费者在适度高利率下的压力、通胀预期上升以及其他聪明人整天喋喋不休的事情的影响。但在这种表现不佳中，有一个市场的角落表现火热：交易所和经纪商，每次有人交易时都能赚到钱，无论方向如何，无论结果如何。市场越混乱，它们的收入越高。本周，我们重点介绍今年金融行业中表现最好的两个股票，以及全球最重要的银行之一。我会把话题交给Sean，让他讲解基本面，然后我会带来图表分析。但首先！从30,000英尺的高度来看……截至5月11日，市场最佳股票名单上共有185个股票。行业排名前列：行业亮点：相对强势的前五只股票：行业焦点：资本市场 今年的市场环境一直很奇怪。年初能源股大幅上涨，而半导体股带动科技股上涨。同时，软件行业一直在底部徘徊，受消费者影响的行业则像睡着了一样。截至上周五收盘，金融行业今年至今下跌了5%，成为第二差的行业，也是表现落后于指数的四个行业之一。这背后有几个因素：人工智能预计会侵蚀金融行业的利润，市场不断担忧消费者是否能在适度高利率和不断上升的通胀预期下继续借款。更复杂的是，似乎对交易的需求几乎没有停止，这直接惠及金融行业的一个小角落。金融行业中表现最好的两只股票恰好与这些爆炸性的交易量紧密相关：Cboe全球市场和Interactive Brokers。 Cboe全球市场公司（CBOE）：Sean——我们在七月曾写过关于CBOE的文章，从价格走势图可以看到，它一直在稳步上升。今年第一季度，CBOE的收入创下新高，同比增长29%，每股收益也同比增长48%。Cboe通过每次有人在其交易所交易时收取少量费用来赚钱——交易越多，收入越高。其最有价值的产品是指数期权（如SPX和VIX期权），它控制了大约98%的市场份额，且每笔交易的收费远高于竞争对手。由于Cboe的大部分成本是固定的，交易量的激增几乎全部转化为利润，而价格显示这些交易量还会更高。Josh——我们在七月以245美元买入了这只股票，之后它爆发式上涨。更重要的是，CBOE从未突破其200日移动平均线，并且一直在名单上。这些才是我们追求的交易。我当时的评论是：“如果这是天堂，而不是地球，这就是每只股票的走势图，我们会全部买入。”交易者和投资者都应关注50日线的299美元。这个水平一直是底线，过去一年反复测试，每次都被守住。每个星期五收盘后都要检查它，并在盘中波动时留出空间让它呼吸。（披露：我们目前在Porterhouse策略中持有CBOE的股票。） Interactive Brokers Group, Inc.（IBKR）：Sean——虽然Cboe通过托管交易获利，Interactive Brokers则通过客户的交易获利。IBKR每次有人交易时都会收取少量佣金，以及平台上的现金和保证金贷款利息。第一季度，佣金收入增长了19%，达到6.13亿美元，受益于与Cboe相同的市场环境，客户账户同比增长31%，达到475万，日交易量增长24%。两家公司都高度依赖市场活动，到目前为止，2026年对它们来说是个极佳的环境。下一步将是IPO管道，包括SpaceX、OpenAI和Anthropic都将加入。Josh——我们一直很喜欢这只股票，自去年夏天以来多次提及。当我们在去年十月底再次强调Interactive Brokers Group（IBKR）时，股价正从我们8月初在低60美元左右的首次买入点上涨了近40%，开始回调到新的入场点。我们告诉你，买家正是在他们必须的地方出现的。果然如此。从那以后，它在波动市场中表现出色：盘整、守住关键水平，并推升至新高。基本面没有改变。这是一家每次市场变得混乱时都能创造更多收入的公司，2026年为它提供了充足的混乱。RSI为65，健康且逐步上升，没有疲惫迹象。股价还有上涨空间，动能尚未成为问题，这个指标显示它是趋势性上涨而非突发性飙升。交易者可以将75美元作为支撑线，过去长时间盘整期间在两次不同的时间点都在此获得支撑。这个水平已被测试并得到尊重。对于自我们首次强调以来一直持有的投资者来说，200日线的69美元是交易性质变化的界线。跌破即为退出信号。我建议保持持仓，周五收盘时检查止损——如果股价下跌到这里的水平，尽量抗住盘中波动。（披露：我们目前在Porterhouse策略中持有IBKR的股票。） 高盛集团（GS）：Sean——虽然高盛不完全是交易平台，但其业务仍归类为资本市场。高盛主要从事市场和银行业务，74%的收入来自全球银行与市场——这部分由并购活动、资本市场交易量和交易驱动。股票（尤其是主经纪业务）和投资银行费用是主要推动力。资产与财富管理业务也在不断增长，管理的资产达3.65万亿美元，近年来成为关注焦点。高盛一直是股市的明星股票。过去一年上涨了71%，远超其他最大银行。五年来，GS的年化回报率为23%，再次超越摩根士丹利和摩根大通。投资银行报告称，2026年晚些时候IPO和赞助商活动可能会反弹，市场状况稳定，这将有助于其银行和交易业务。Josh——我相信，是否能突破高盛（GS）的冬季高点，可能反映出投资者对科技牛市的信心有多深。GS的增长主要来自于人工智能资本支出主题的交易，筹集资金并IPO其赢家。若股价跌破一月高点，将是市场情绪发生重大变化的信号。高盛在周五收盘价为936美元，距离历史高点不远，此前从二月的200日线测试中强劲反弹。950到960美元的区间已两次封顶，必须突破这个关口。突破后，1000美元就有可能实现，而德意志银行的目标价也在这个水平。相对强度（RSI）为58，值得注意的是这个数字。当高盛在一月测试这些价格水平时，RSI曾高于70。现在，股价回到同一水平，动能明显减弱。这种在双重阻力位的背离是个黄色预警信号，不是红色，但说明反弹没有最初那样有说服力。这也是我今天写的三个名字中最不看好的。其他两个都处于牛市中，而高盛则面临动能减缓和潜在的关键时刻。交易者应关注900美元的支撑位，这是当前价格下方的第一个支撑点，过去两次在复苏过程中都在此获得支撑。对于投资者来说，跌破200日线的837美元即为卖出信号。所有由CNBC Pro贡献者表达的观点仅代表他们自己，不代表CNBC或其母公司及关联方的观点，且可能已在电视、广播、互联网或其他媒介上提前披露。本内容仅供参考，不构成财务、投资、税务或法律建议，也不构成购买任何证券或其他金融资产的推荐。内容属于一般性质，不反映任何个人的具体情况。在做出任何财务决策前，强烈建议咨询自己的财务或投资顾问。点击此处查看完整免责声明。