最近一直在关注半导体行业，说实话，这些选择现在感觉几乎是毫无悬念的。AI基础设施浪潮是真实存在的——仅今年就有7000亿美元投入到数据中心，预计到2030年将达到1.4万亿美元。这种顺风并不常有。

让我详细说明为什么这四个名字让我觉得特别突出：

英伟达是显而易见的。其GPU市场大约占据90%，CUDA几乎成为所有AI开发的基础，他们的位置几乎难以被挑战。当你掌控支撑整个基础设施建设的芯片时，数学自然会指向他们。

不过，博通——这是一个有趣的布局。他们帮助大型云公司打造定制的AI芯片，而不是依赖GPU。想想看：谷歌的TPU，超大规模云服务商开发自己的芯片。ASIC比GPU更高效、更具成本效益，尽管灵活性较低。随着这些定制芯片逐渐获得市场份额，博通正处于这一趋势的核心。

美光正迎来一股大潮，很多人还没有注意到。高带宽存储器（HBM）正变得对AI性能至关重要，但HBM的生产需要比普通DRAM多得多的容量——我们说的是晶圆产量的三倍。这造成了供应紧张，推高了价格。在全球只有少数几家DRAM制造商，美光有望在这个超级周期中持续受益多年。

然后是台积电。他们基本上是唯一能大规模制造先进逻辑芯片的厂商。无论是GPU还是定制ASIC，台积电都能生产。他们的定价能力如此强大，已经开始通知客户未来四年的涨价计划。产量增加，利润率提升——这几乎是不言而喻的布局。

整个半导体链条都在从这次AI基础设施支出中受益，但这四个公司目前看起来最具确定性。需求存在，供应动态紧张，增长空间也很稳固。