最近一直在关注市场的波动,说实话,中型股ETF开始变得相当有趣,相比大家一直在加仓的巨型股重仓组合。



这就是我所看到的。在那个经济实际连续几年首次收缩的艰难第一季度之后,人们变得惊慌失措。但随后劳动力市场出现,提醒大家经济依然相当坚挺——我们在四月新增了177,000个就业岗位,失业率保持在4.2%。这种韧性很重要。

关于中型股投资,现在正处于一个黄金点。你比小盘股更稳定,但比那些已经大幅上涨的巨型股有更多的增长潜力。中型股基本上是那些已经证明其商业模式有效,但还没有达到增长放缓的巨大规模的公司。它们不是像标普500重量级那样的家喻户晓的名字,但也已经过了创业阶段。

为了多元化,中型股ETF也很有意义。在市场压力期间,它们的表现与大盘股和小盘股不同,有助于分散风险。当像我们看到的关税不确定性带来的波动时,拥有这些敞口实际上可以缓冲你的投资组合。

让我来介绍一些值得关注的中型股ETF选择。先锋中型股ETF(VO)表现稳健——它追踪CRSP指数中的307只股票,没有任何单一持仓超过资产的1.1%。这是真正的多元化。管理资产为764亿美元,费率仅为4个基点。

然后是SPDR投资组合标普400中型股ETF(SPMD)。这个持有401只股票,每只股票的比例上限为基金的1%。资产规模为118亿美元,收费仅为3个基点——实际上比VO还便宜。对工业、金融和消费者非必需品的敞口都很强。

先锋标普中型股400指数ETF(IVOO)是另一个选择,追踪与SPMD相同的标普中型股400指数,但持仓略有不同——401只证券,集中度限制更紧。资产为25亿美元,费率为7个基点。

如果你想偏向价值股,先锋中型股价值ETF(VOE)可以考虑。它包含CRSP中型股价值指数中的186只股票,资产规模为170亿美元,偏重工业、金融、公用事业和必需消费品。同样费率为7个基点。

最后一个值得一提的是iShares罗素中型股价值ETF(IWS)。持有711只股票,因此在多样性方面更强,资产为130亿美元。费率稍高,为23个基点,但你可以获得金融、工业和房地产的良好敞口,具有价值特征。

关税局势和贸易谈判不断制造市场噪音,老实说,这让中型股ETF变得更加有吸引力。你不用把所有赌注都押在巨型科技股或小盘股彩票上。这是一个平衡的策略,适合那些想要增长但又不想在每个头条新闻中紧张兮兮的人。
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