刚刚听到英伟达CEO黄仁勋透露了一些关于人工智能未来发展方向的非常重要的信息，坦率地说，这重新定义了最近市场上发生的很多事情。

所以黄仁勋说我们已经到了代理式AI的转折点——基本上是能够自主操作并处理复杂任务的AI系统。而有趣的是：他认为市场在软件股方面完全搞反了。

每个人都在担心AI代理会从零开始构建新软件，导致SaaS公司变得过时。但黄的看法不同。他认为代理式AI最终主要会利用现有的软件工具代表用户——而不是取代它们。可以把它想象成AI成为你当前工具的高级用户，而不是一个杀死需求的工具制造者。

如果你考虑一下，这其实很合理。代理不再从零创造一切，而是利用已有的资源，这意味着对这些平台的需求实际上可能会增加。而软件公司本身也可以利用AI来打造更好的产品。

背景：英伟达刚刚公布了第四季度财报，调整后每股收益1.62美元，销售额为681.3亿美元——再次超出预期。自那以后，股价实际上有所回调，也带动了许多软件股下跌。今年SaaS遭遇了惨烈的打击，像Salesforce、Workday、ServiceNow、Adobe和IBM等公司都遭受重创。软件行业的市值自年初以来已大约减少了1.6万亿美元。

如果黄的解读关于我们所处的转折点是正确的，这可能为软件估值反弹提供了契机。话虽如此，某些领域的颠覆是真实存在的，所以这并不意味着所有软件股都能轻松获利。值得关注的可能是那些具有强大竞争护城河的多面手。

无论如何，来自像黄这样在AI发展角度具有洞察力的人的评论，在考虑市场下一步走向时都值得认真对待。