刚刚注意到，Capricorn Investment Group 在 2 月份把 Navitas Semiconductor 的持股削减了。他们大约抛售了 1.19 million 股，套现大约 11.4 million，使其持股降至约 8 million 股，市值约 57 million。尽管如此，这仍然是他们的第五大持仓，所以很明显他们并没有打算完全撤出。
让我关注的点在于，Navitas 正在采用氮化镓功率 IC 的配方技术（gallium nitride power IC formula technology），以实现效率提升——结合当前市场朝着 AI 基础设施发展的方向，这一点非常贴合。公司一直在向数据中心解决方案转型，不过收入确实遭受了冲击——2025 年同比下降 45%。这不太容易，但 Capricorn 的持仓节奏显示，他们相信这次转向。
刚刚注意到，Capricorn Investment Group 在 2 月份把 Navitas Semiconductor 的持股削减了。他们大约抛售了 1.19 million 股，套现大约 11.4 million，使其持股降至约 8 million 股，市值约 57 million。尽管如此，这仍然是他们的第五大持仓，所以很明显他们并没有打算完全撤出。
让我关注的点在于，Navitas 正在采用氮化镓功率 IC 的配方技术（gallium nitride power IC formula technology），以实现效率提升——结合当前市场朝着 AI 基础设施发展的方向，这一点非常贴合。公司一直在向数据中心解决方案转型，不过收入确实遭受了冲击——2025 年同比下降 45%。这不太容易，但 Capricorn 的持仓节奏显示，他们相信这次转向。
截至 2 月中旬，股价已经涨到 8.30，较年初上涨了 176%。那次拉升期间获利了结的可能性很大，尤其是他们仍然在这项配置上持有其基金的 6.9%。有意思的是，尽管收入下滑，他们并没有彻底退出。感觉他们是在观望：氮化镓半导体战略是否真的能在数据中心繁荣中带来回报。