所以我一直在思考如何真正建立一个稳固的罗斯IRA（Roth IRA）投资组合，说实话，它比大多数人想象的要简单得多。关于罗斯IRA的最佳指数基金，关键是不要过度思考——重要的是选择那些与你实际能等待多长时间、在不动用这笔钱之前的时间线相匹配的基金。

让我想到这一点的是：彼得·蒂尔在90年代末把他作为PayPal创始人股份里的$2,000投入到了他的罗斯账户中。那$2,000变成了$5 billion。最疯狂的部分？当他到了59.5岁时，他可以把这笔钱全部免税取出。这就是罗斯账户的全部意义——你现在承担风险，未来获得回报，而美国国税局不会从你的收益里分一杯羹。

我认为最好的做法是趁你还有时间，对你的罗斯账户稍微激进一点。但激进不等于鲁莽。让我把我真正关注的内容拆开来说：

首先，是全市值策略，比如Baron Partners Fund（BPTRX）。这些基金会寻找那些在5到6年内有望把价值翻倍的公司。Ron Baron和他的儿子加起来已经做了超过70年了。不过这个基金对特斯拉的持仓很重——大约占投资组合的46%——所以如果你不愿意接受这种集中度，那就不是你的选择。但从十年表现来看，这只基金表现十分强劲，年化回报率达到24.52%，而更广泛的市场为13.52%。

接下来是标普500（S&P 500）策略。沃伦·巴菲特甚至直接告诉普通人：买一个低成本的标普500指数基金，然后就可以了。iShares Core S&P 500（IVV）就是这类基金——美国银行持有的规模就有$20+ billion。费用率基本可以忽略不计——每投入$10,000只收$3。苹果和微软是你的前两大持仓。它的“无聊”反而是最好的地方。

如果你想找罗斯IRA的最佳指数基金，且不仅仅局限于美国股票、需要实现真正的分散配置，那么Vanguard Total International Stock ETF（VXUS）值得考虑。它在美国以外的发达市场和新兴市场持有超过7,800只股票。其中欧洲大约占39%，日本是单一国家中占比最高的，达到15%。费用率为0.07%——几乎等于免费。唯一的问题是，国际市场的回报最近一段时间相对温和，年化只有3.57%。

如果是为了配置中型股，Fidelity Mid-Cap Stock Fund（FMCSX）正好处在增长与稳定之间的理想平衡点。它自1994年以来就已经存在，资产规模超过$7+ billion。基金经理大约每5.75年会调整一次投资组合，这有助于把成本控制得更低。从成立以来，它的年化回报为11.44%。你可以获得小型公司的增长潜力，同时还能享受到更成熟企业的资产负债表实力带来的稳健。

至于小盘股，这部分就更有意思了。Boston Trust Walden Small Cap Fund（BOSOX）——是的，既然你来自波士顿，这个代码简直太贴切了——自1994年以来，它一直在跑赢Russell 2000，领先接近200个基点。与多数小盘基金相比，它的分散程度更高，前10大持仓只占约21.6%。

关于建立罗斯IRA的最佳指数基金，真正要做的就是把你的风险承受能力和你的投资时间线匹配起来。你还有几十年才会碰这笔钱，所以在应税账户里会让你害怕的那种波动性，在这里就不重要了。不管怎样，收益都是免税的。

就我个人而言，我会考虑一种组合——一些核心指数基金的敞口，一些中型股的成长配置，也许再加一点小盘股，以获取额外的上涨潜力。关键在于：先选定一种方案，然后坚持下去，而不是不断交易。不管怎么说，绝大多数人在退休账户上犯错，都是在这里。