最近一直在关注一些下一代技术的股价变动，实际上形成了一个关于三家可能值得关注的公司的坚实论点。

首先是Navitas半导体。大多数人目前都非常关注英伟达，但事情是这样的——虽然英伟达在AI芯片方面占据主导地位，但在节能方面存在着巨大的平行机会，这一机会一直在悄然积累。Navitas正在使用碳化硅和氮化镓，使现有电子设备的效率大大提高。我们谈的是根据应用不同，效率提升20-50%。这些材料的市场预计到2032年将以每年25%的速度增长。是的，它们还没有盈利，但这种顺风确实存在。

然后是诺基亚。我知道，我知道——大家都认为诺基亚已经完了。但实际上，他们已经大力转向网络和连接设备。这里变得有趣的是：他们刚刚与英伟达合作开发6G无线解决方案。这不仅仅是电信方面的讨论——AI基础设施绝对需要强大的移动网络。当你处理数十亿连接设备和自动系统时，频谱效率变得至关重要。诺基亚正处于这一转型的核心位置。

第三是AMD。人们喜欢将他们描述为英伟达的第二名，但这个说法已经变得陈旧了。他们的数据中心收入最近同比增长了22%，主要由他们的Instinct MI350 GPU系列推动。新的Ryzen Embedded P100比前代快35%，每秒处理50万亿次操作。AMD的目标是实现每年35%的收入增长，其中80%来自AI业务。分析师的共识价格为287.27美元，比当前水平高出30%以上。

这里的真正关键不是选出一个赢家——而是认识到下一代技术的股价变动遵循基础设施的建设。Navitas负责节能，诺基亚负责连接，AMD负责处理能力。这三者解决的是同一拼图的不同部分。虽然还处于早期阶段，但如果你在考虑增长布局，值得关注。