Barns

Первая речь Кевина Уорша в Джексон-Хоуле в качестве председателя ФРС не дала трейдерам чёткого ответа относительно ставок в сентябре. Поэтому для меня сделка по-прежнему зависит от данных. Инфляция, занятость и доходность облигаций могут стать следующими важными катализаторами, а доллар, акции, золото и $BTC всё готовы отреагировать. Нет

MiniMax демонстрирует серьёзный рост. Выручка за H1 достигла $116.6M, увеличившись на 283% в годовом выражении, а выручка Enterprise & Open Platform выросла на 703%. Рост впечатляет, но $293M скорректированный чистый убыток по-прежнему требует внимания. Теперь рынку предстоит решить, как оценивать этот рост.

Джексон-Хоул уже близко, и рынок уже занимает позиции. Инфляция CPI составляет 3,4%, ставка по федеральным фондам находится на уровне 3,50–3,75%, а трейдеры по-прежнему разделились во мнениях относительно того, что принесет сентябрь. Меня меньше интересует сама речь и больше — реакция после нее. Доллар → доходности → акции

Доходность 10-летних казначейских облигаций США только что приблизилась к 4,75%, однако доллар не слишком этому радуется. Обычно более высокая доходность означает более сильный USD. Но если доходность растёт из-за инфляционных и бюджетных проблем, а не благодаря более сильному росту экономики, сигнал меняется. На это расхождение курса доллара стоит обратить внимание.

Все следят за гонкой в сфере ИИ. Но за каждой крупной моделью ИИ стоит одно: огромная вычислительная мощность. Именно здесь на сцену выходит $NVDA . NVIDIA обеспечивает чипы и инфраструктуру, которые продвигают ИИ вперёд, что делает её одной из самых важных акций, за которыми стоит следить в эту эпоху.

Джексон-Хоул 2026 года может стать важным катализатором для рынков. Кевин Уорш выступит со своей первой основной речью в качестве председателя ФРС, и трейдеры будут внимательно следить за любыми сигналами относительно дальнейшего курса денежно-кредитной политики США. Одно изменение ожиданий может отразиться на акциях, золоте и долларе.

$FUTU сразу привлёк моё внимание. Второй квартал оказался сильным: рекордный объём торгов и маржа 51%. Кроме того, выручка BABA AI Cloud выросла на 45%, а на CapEx планируется выделить $9.3B. Китайские технологии явно набирают обороты, и я внимательно слежу за этим сектором. Движения становятся