IPO в сфере ИИ создают мифы о богатстве! Неужели следующая возможность для резкого роста — в цепочке создания стоимости ИИ?

Стремление Anthropic достичь оценки в 1,4 триллиона долларов может заставить многих инвесторов по-новому взглянуть на цепочку создания стоимости ИИ.
Раньше все следили за компаниями, разрабатывающими модели ИИ, затем начали обращать внимание на GPU, а теперь в центре внимания рынка постепенно оказываются и дата-центры, электроэнергия, оптические модули, системы хранения данных и сетевое оборудование.
Причина проста: чем мощнее модели ИИ, тем больше сфер их применения и тем выше может быть спрос на лежащую в их основе инфраструктуру.
Это очень длинная цепочка создания стоимости.
Компании, разрабатывающие модели, обеспечивают интеллект, производители чипов — вычислительные мощности, облачные провайдеры — развертывание, а электроэнергия и дата-центры позволяют всей системе непрерывно работать.
В каждом звене есть возможности, но в каждом есть и свои конкурентные риски и риски завышенной оценки.
Возможное IPO Anthropic может еще больше повысить интерес рынков капитала к цепочке создания стоимости ИИ.
Однако не стоит автоматически ожидать десятикратного роста от любой компании только потому, что в ее названии есть «ИИ».
Чтобы найти настоящие возможности, нужно смотреть на заказы, выручку, загрузку производственных мощностей и маржу.
Инвестиции в ИИ — это не раздача подарков всем компаниям с меткой «ИИ».
Следующая возможность в отрасли — за компаниями, которые действительно могут получать денежный поток благодаря росту ИИ.$NAS100

‌#Anthropic推进IPO估值最高1.4万亿美元