#Gate股票畅聊季 Акции ИИ-компаний: исключение и фаворит — почему я отдаю предпочтение AMD!

Я настроен оптимистично в отношении AMD. В этом цикле отскока у акций была самая сильная поддержка, а рост компании подкреплён результатами, которые отражаются в финансовой отчётности.
Выручка дата-центров удвоилась: в третьем квартале бизнес дата-центров вырос примерно в 2 раза, после чего Oppenheimer повысила рейтинг акций и установила целевую цену 600 долларов[6].
Получен заказ от Google: в новой модели TPU 8tx для Google Cloud на стороне хост-системы используются AMD EPYC — долю компании можно оценить и посчитать.
У Nvidia образовался дефицит: капитал перетекает из Nvidia и в первую очередь направляется в акции компаний в сфере вычислительных мощностей с отдельной историей и уже снизившейся оценкой.

Сможет ли отскок продолжиться
Скорее всего, сначала рынок какое-то время будет колебаться. Резкое падение на прошлой неделе было вызвано опасениями по поводу ужесточения согласования проектов дата-центров, а не исчезновением спроса на ИИ. По мнению Morgan Stanley, распродажа была чрезмерной: около 20% проектов лишь отложены, а не отменены.

Дальше стоит следить за тремя вещами:
Данные по CPI за октябрь: если они окажутся ниже ожиданий, давление на оценку технологических акций ослабнет.
Темпы реализации зарубежных проектов: чем дольше откладывается исполнение заказов, тем медленнее будут проявляться результаты.
Прогноз в отчётности Nvidia: она служит ориентиром для всего сектора, и её результаты повлияют на направление движения капитала.

Поэтому AMD лучше рассматривать как вариант с высоким ростом и высокой волатильностью, не выделяя на неё слишком большую долю портфеля. $AMD