Акции производителей чипов, технологические гиганты или защитные активы? После обвала Nasdaq мой инвестиционный ответ может оказаться не таким, как вы думаете!

В четверг Nasdaq рухнул на 5,5%, индекс полупроводниковых компаний просел примерно на 12%, а популярные акции, такие как Nvidia и AMD, резко упали.
Теперь инвесторов мучает главный вопрос: стоит ли покупать подешевевшие акции производителей чипов, переключиться на технологических гигантов или вообще укрыться в защитных активах?
Мой порядок приоритетов таков: сначала технологические гиганты с отличным денежным потоком, затем качественные акции производителей чипов — в ожидании восстановления оценок, а защитные активы — для снижения риска.
Почему?
Преимущество акций производителей чипов — долгосрочный рост спроса на ИИ, но главные краткосрочные проблемы — оценки и ожидания капитальных затрат. Если темпы строительства центров обработки данных замедлятся, рынок может и дальше снижать прогнозы прибыли. То, что акции сильно упали, ещё не значит, что они сразу стали дешёвыми.
Такие гиганты, как Microsoft, Google и Apple, напротив, располагают зрелыми направлениями бизнеса, огромной клиентской базой и относительно стабильными денежными потоками. Даже если инвестиции в ИИ сократятся, их успех не будет зависеть только от историй про ИИ.
Что касается защитных секторов, я бы обратил внимание на товары первой необходимости, коммунальные услуги и краткосрочные казначейские облигации США. Однако защитные сектора тоже подвержены рискам, связанным с оценками и процентными ставками: их покупка не означает, что можно просто расслабиться.
Операция, которую я одобряю меньше всего, — увидеть, что акции AMD упали на 17%, решить, что скидка слишком хороша, и броситься покупать, не глядя.
Инвестиции — не поход в супермаркет: товар со скидкой не обязательно стоит своих денег.
Сейчас важнее всего не гнаться за отскоком, а выбирать компании, способные выдержать циклические потрясения.#每周来晒 и #美股史诗级抛售 $MU