Не Microsoft ли — скрытый мастер в гонке ИИ? Не зацикливайтесь на чипах: на программном обеспечении тоже можно заработать!

В последнее время я всё чаще обращаю внимание на Microsoft (MSFT). Когда речь заходит об ИИ, многие в первую очередь думают о NVIDIA, но, на мой взгляд, Microsoft тоже заслуживает внимания.
Почему? Чипы обеспечивают вычислительные мощности, а у Microsoft есть множество корпоративных клиентов, облачная платформа и экосистема офисных программ. Чтобы ИИ приносил прибыль, недостаточно продавать оборудование — нужно ещё найти пользователей, готовых платить.
Такие продукты, как облачные сервисы Azure, Microsoft 365 и Copilot, дают Microsoft возможность интегрировать ИИ в уже существующий бизнес. Если компании будут готовы платить за повышение эффективности, ИИ может постепенно превратиться из технологической концепции в стабильный источник дохода.
В этом и заключается главная причина, по которой я оптимистично смотрю на Microsoft: компании не нужно искать клиентов с нуля — у неё уже есть обширная база корпоративных клиентов.
Конечно, нельзя забывать и о рисках. Инвестиции в ИИ-инфраструктуру огромны, а строительство и эксплуатация центров обработки данных обходятся недёшево. Ещё предстоит выяснить, удастся ли таким продуктам, как Copilot, сформировать достаточный платёжеспособный спрос.
Кроме того, конкуренция между технологическими гигантами становится всё острее, и Microsoft — не единственный игрок на рынке ИИ.
В своей инвестиционной стратегии я слежу за ростом облачного бизнеса, долей платных пользователей ИИ-продуктов и изменением рентабельности. Вместо того чтобы просто гнаться за темой ИИ, я предпочитаю видеть реальные коммерческие доходы.
В эпоху ИИ заработать могут и те, кто продаёт лопаты, и те, кто с их помощью добывает золото.
Как вы считаете, акции Microsoft или NVIDIA больше подходят для долгосрочного владения?$MU

‌#Gate股票畅聊季