#AI科技股大跌加密市场承压 #WCTCS9 Коррекция в секторе ИИ в первую очередь давит на крипторынок через снижение аппетита к риску. BTC и американские технологические акции сейчас конкурируют за одни и те же средства и используют одни и те же кредитные плечи. Когда акции ИИ падают, институциональные инвесторы сокращают позиции сразу на обоих рынках.
Как коррекция в секторе ИИ влияет на крипторынок
Одни и те же средства: хедж-фонды и мультистратегические фонды одновременно покупают акции ИИ-компаний и криптоактивы, поэтому при срабатывании механизмов риск-контроля продают и то и другое.
Биткоин рассматривают как высокобета-актив: 5 ноября Nasdaq упал на 5.5%, а биткоин — примерно на 5.5%, опустившись ниже 76 000 долларов.
Каскадная ликвидация позиций с плечом: за день принудительно ликвидировали длинные позиции примерно на 1,2 млрд долларов, и падение оказалось глубже, чем на спотовом рынке.
Влияние CPI и PPI на следующей неделе
Ожидается, что октябрьский CPI составит 3.7% в годовом выражении, а базовый показатель — 2.6%. Это последние данные по инфляции перед декабрьским заседанием по ставке.
Если данные окажутся выше ожиданий, ожидания повышения ставки усилятся, и акции ИИ-компаний и BTC могут одновременно оказаться под давлением;
если инфляция заметно замедлится, у обоих рынков появится передышка.
Как долго продлится взаимосвязь
В краткосрочной перспективе она, скорее всего, останется тесной. 30-дневная корреляция между BTC и Nasdaq уже превышает 0.6 — это высокий уровень по историческим меркам.
Чтобы взаимосвязь ослабла, нужно увидеть следующие сигналы:
Биткоин перестаёт пробивать уровни поддержки, когда американские акции падают, или даже растёт вопреки рынку.
Снова появляется динамика, при которой золото растёт, а биткоин падает.
ETF снова демонстрируют чистый приток средств — это будет означать, что институциональные инвесторы начали восстанавливать позиции.
Поэтому сейчас прежде всего стоит следить за CPI и за тем, удастся ли стабилизировать сектор ИИ. Если не удастся стабилизировать оба, BTC вряд ли сможет остаться в стороне.
Как коррекция в секторе ИИ влияет на крипторынок
Одни и те же средства: хедж-фонды и мультистратегические фонды одновременно покупают акции ИИ-компаний и криптоактивы, поэтому при срабатывании механизмов риск-контроля продают и то и другое.
Биткоин рассматривают как высокобета-актив: 5 ноября Nasdaq упал на 5.5%, а биткоин — примерно на 5.5%, опустившись ниже 76 000 долларов.
Каскадная ликвидация позиций с плечом: за день принудительно ликвидировали длинные позиции примерно на 1,2 млрд долларов, и падение оказалось глубже, чем на спотовом рынке.
Влияние CPI и PPI на следующей неделе
Ожидается, что октябрьский CPI составит 3.7% в годовом выражении, а базовый показатель — 2.6%. Это последние данные по инфляции перед декабрьским заседанием по ставке.
Если данные окажутся выше ожиданий, ожидания повышения ставки усилятся, и акции ИИ-компаний и BTC могут одновременно оказаться под давлением;
если инфляция заметно замедлится, у обоих рынков появится передышка.
Как долго продлится взаимосвязь
В краткосрочной перспективе она, скорее всего, останется тесной. 30-дневная корреляция между BTC и Nasdaq уже превышает 0.6 — это высокий уровень по историческим меркам.
Чтобы взаимосвязь ослабла, нужно увидеть следующие сигналы:
Биткоин перестаёт пробивать уровни поддержки, когда американские акции падают, или даже растёт вопреки рынку.
Снова появляется динамика, при которой золото растёт, а биткоин падает.
ETF снова демонстрируют чистый приток средств — это будет означать, что институциональные инвесторы начали восстанавливать позиции.
Поэтому сейчас прежде всего стоит следить за CPI и за тем, удастся ли стабилизировать сектор ИИ. Если не удастся стабилизировать оба, BTC вряд ли сможет остаться в стороне.
