#Trading$SOXL #WCTCS9

Торговый план по SOXL: как распознать сломанный восходящий тренд
SOXL — это Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF. Его цель — обеспечить доходность, равную трёхкратной дневной доходности индекса полупроводниковых компаний, поэтому это инструмент для краткосрочной торговли, а не обычный актив для долгосрочного удержания. Поскольку фонд проводит ребалансировку каждый день, его результаты за несколько недель могут сильно отличаться от трёхкратного изменения индекса. На мой взгляд, сейчас важнее всего не искать точку входа, а сначала определить, изменился ли тренд. Судя по графику, который я анализирую, это произошло, поэтому мой план сосредоточен на защите капитала и ожидании подтверждения, а не на попытке поймать отскок.
Состояние тренда на дневном графике
Для начала я изучил дневные свечи за последние несколько недель. 2 октября цена достигла внутридневного пика около 169.75, а закрылась в тот день на уровне 163.75. Затем структура начала поэтапно разрушаться. В период с 5 по 9 октября сформировался более низкий максимум около 148, после чего цена пошла вниз. С 12 по 16 октября произошло резкое падение до минимума 93.44. С 19 по 23 октября был небольшой отскок, но цена не смогла преодолеть уровень 107, а минимум 80.21 от 22 октября оказался ниже предыдущей зоны поддержки. В ходе ралли с 27 по 29 октября цена поднялась до 105.43, но на сессии 30 октября резко развернулась и закрылась на 77.07 после падения до минимума 70.23. Последняя дневная свеча — за 2 ноября: цена открылась на 79.44, достигла максимума 81.06, опустилась до 67.50 и закрылась на 68.17.
Эта последовательность формирует чёткую картину: более низкие максимумы и более низкие минимумы. Каждое ралли пресекается быстрее предыдущего. Свеча за 2 ноября — крупная медвежья свеча, закрывшаяся близко к нижней границе диапазона, что больше похоже на продолжение движения, а не на разворот. Для разворота цене нужно удержаться выше предыдущего минимума, а затем вернуть утраченные уровни на повышенном объёме.
Недельный график
Если сгруппировать дневные свечи по неделям, картина становится яснее. Недельные цены закрытия снизились с 163.75 до 139.73, затем до 93.68, потом до 83.58 и далее до 77.07. Текущая неделя на момент написания ещё не завершилась, цена торгуется около 68. Каждая недельная свеча закрывалась ниже предыдущей, а недельные максимумы последовательно снижались: примерно с 170 до 134, затем до 106, 105 и, совсем недавно, до 81. Такой продукт с кредитным плечом в нисходящем недельном тренде может продолжать падать даже после резких отскоков, поскольку каждому ралли приходится преодолевать сильное давление продавцов со стороны покупателей, застрявших в убыточных позициях.
Следует честно отметить один пробел. Для этой публикации я не изучал отдельный 8-часовой график, поэтому не могу сказать, какая структура на нём формируется. Трейдеру, который использует 8-часовые графики, это нужно проверить в первую очередь, прежде чем открывать позицию. Однако на основании дневных и недельных данных я могу сказать главное: тренд направлен вниз, и 8-часовой график следует анализировать именно в этом контексте, а не как самостоятельный сигнал.
Где я бы искал точку входа в длинную позицию
Я не хочу покупать SOXL, пока недельный и дневной тренды формируют более низкие минимумы. Мой план для длинной позиции начнёт действовать, только если последовательно произойдут три события. Во-первых, дневная цена закрытия должна быть выше минимума 67.50 от 2 ноября — это будет означать, что рынок перестал обновлять минимумы. Во-вторых, дневная цена закрытия должна быть выше максимума 84.16 от 30 октября, то есть цена должна вернуть этот уровень и преодолеть последний более низкий максимум. В-третьих, после такого пробоя откат должен удержаться выше уровня пробоя на сниженном объёме, а следующая дневная свеча должна закрыться в направлении тренда. Если цена вернёт уровень на сильном объёме, я рассмотрю возможность открыть небольшую начальную позицию. Если возвращение уровня будет слабым и цена быстро опустится ниже 80, сценарий будет отменён, и я останусь вне рынка.
Я охотнее всего вошёл бы в позицию на повторном тестировании уровня, а не на первом движении. Покупка первой зелёной свечи после затяжного падения — самый распространённый способ, которым, на мой взгляд, трейдеры обжигаются на ETF с кредитным плечом: дневное движение выглядит сильным, хотя риск ещё одной волны снижения остаётся высоким.
Где я бы разместил стоп и зафиксировал прибыль
При длинной сделке стоп нужно определить до входа и разместить ниже уровня, при пробое которого торговый сценарий перестаёт быть актуальным. В текущей структуре это будет уровень ниже недавнего минимума 67.50 или ниже минимума отката, если я войду после возвращения уровня. SOXL движется очень быстро, поэтому расстояние до стопа может быть большим, а значит, размер позиции должен быть небольшим. Я не подтягиваю стоп, чтобы сделка выглядела привлекательнее. Если расстояние слишком велико для размера моего счёта, я пропускаю сделку.
При фиксации прибыли я бы в первую очередь ориентировался на уровни сопротивления в диапазоне 77–84, поскольку 30 октября и 2 ноября цена уже отскочила от этой зоны вниз. Имеет смысл частично зафиксировать прибыль вблизи этой зоны, а затем перенести стоп по оставшимся акциям на уровень безубыточности. Оставшаяся позиция будет открыта, только пока дневная структура формирует более высокие минимумы. Если после возвращения уровня цена снова опустится ниже отметки 80, я закрою большую часть оставшейся позиции, а не буду надеяться на возврат к 100.
Когда я бы оставался вне рынка
Я остаюсь вне рынка в четырёх ситуациях. Первая — сейчас, пока недельный и дневной тренды формируют более низкие минимумы и каждый отскок терпит неудачу. Вторая — когда приближается важное макроэкономическое событие, например публикация данных об инфляции, решение центрального банка или отчёт о прибылях крупного производителя чипов: одна новость может вызвать гэп, и фонд пройдёт любой уровень стопа. Третья — когда размер позиции, необходимый согласно моему правилу управления рисками, слишком мал, чтобы сделка имела смысл. Четвёртая — когда я чувствую спешку или хочу отыграть недавние убытки. В последнем случае я закрываю график.
Есть также идея для короткой позиции, которую некоторые трейдеры используют в такой структуре: открыть сделку при неудачной попытке ралли вернуться к уровню 84 и разместить стоп выше него. Я не рекомендую это как вариант по умолчанию. Короткие позиции по продукту с трёхкратным кредитным плечом несут собственные риски, включая резкие шорт-сквизы и стоимость заимствования, и требуют таких же правил по размеру позиции и размещению стопа.
Как я рассчитываю размер позиции
Размер позиции зависит от риска, а не от того, насколько уверенно я оцениваю график. По моему правилу, убыток при срабатывании стопа не должен превышать 1 процент от общего торгового счёта и ни при каких обстоятельствах — 2 процента. Затем я рассчитываю количество акций исходя из расстояния между точкой входа и стопом. Я не увеличиваю убыточную длинную позицию, не использую маржинальное кредитование поверх ETF с кредитным плечом и не усредняю цену при нисходящем тренде. Усреднение вниз превращает небольшой запланированный убыток в крупный эмоциональный.
Разбор сделок и дисциплина
После каждой сделки я записываю торговый сценарий, точку входа, стоп, целевой уровень, размер позиции, результат и то, следовал ли я правилам. Со временем наиболее полезной становится графа, в которой отмечается, проявил ли я дисциплину. В таком нисходящем тренде главный риск — не упустить первый отскок. Главный риск — войти слишком рано, открыть слишком большую позицию или поддаться эмоциям. Чёткий набор правил защищает меня от всех трёх ошибок.
Заключительные мысли
Сейчас я считаю, что восходящий тренд SOXL сломан как на дневном, так и на недельном графике. Я бы не стал покупать его только на основании отскока. Я рассмотрел бы длинную позицию, только если цена удержится выше минимума 2 ноября, закроется выше уровня 84 и подтвердит возвращение этого уровня на откате. До тех пор оставаться вне рынка — вполне обоснованное торговое решение.