Восстановился ли спрос на чипы для смартфонов? В отчетности Qualcomm скрывается более масштабный инвестиционный сигнал!

Не стоит недооценивать чипы для смартфонов! Некоторые считают, что рынок смартфонов уже сформировался и возможности для роста ограничены, но ИИ вновь придает импульс индустрии мобильных устройств. В будущем поводом сменить телефон может стать уже не камера с разрешением на 20 миллионов пикселей выше, а более умный ИИ-помощник, более плавная работа и более длительное время автономной работы.

Преимущество Qualcomm — накопленный опыт в области связи, вычислений и энергоэффективных технологий. Если приложения ИИ непосредственно на устройстве получат широкое распространение, для чипов смартфонов может начаться новый цикл обновления.

В то же время Arm может получить лицензионные отчисления и роялти благодаря распространению более совершенных архитектур процессоров. Общая возможность для обеих компаний — повышение ценности чипов по мере обновления ИИ-устройств.

На мой взгляд, дальше важно следить не только за объемами поставок смартфонов, но и за долей высокопроизводительных чипов, стоимостью чипа на одно устройство и фактической частотой использования функций ИИ. Ведь потребители не станут менять телефон каждый день ради одной лишь отметки «ИИ». Но если ИИ действительно повысит эффективность повседневной жизни, появится и естественная мотивация обновить устройство. В конечном счете технологический прогресс должен приносить пользу обычным людям — именно это и есть самый здоровый двигатель роста отрасли!$GT

‌#高通ARM财报聚焦