#Gate上线台股交易 #每周来晒 Если можно инвестировать в акции Тайваня через USDT и выбрать только одну компанию, я бы отдал предпочтение TSMC (2330). При условии долгосрочного владения и поэтапного формирования позиции.

Почему именно TSMC
· Ключевое место в отрасли: передовые техпроцессы и передовая упаковка CoWoS — важнейшие звенья в массовом производстве ИИ-чипов.
· Высокая предсказуемость роста: компания сохраняет план капитальных затрат на весь год в размере 60–64 млрд долларов США и ожидает, что в 2026 году выручка в долларах США вырастет примерно на 44% год к году.
· Более стабильное качество прибыли: в отличие от компаний, привлекательных лишь благодаря хайпу, TSMC проще превращать спрос на ИИ в реальную выручку и прибыль.

У MediaTek выше потенциал роста, особенно благодаря проектам собственных чипов, таким как TPU от Google. UBS ожидает, что продажи, связанные с TPU, вырастут с 2,113 млрд долларов США в 2026 году до 18 млрд долларов США в 2027 году. Однако сроки реализации зависят от доли собственных разработок клиентов, появления новых поставщиков и выхода годной продукции, поэтому колебания акций могут быть более заметными.

Другие компании отрасли
Чтобы диверсифицировать риски, связанные с одной лишь TSMC, можно обратить внимание на две категории:
· Delta Electronics: спрос на источники питания для ИИ-серверов напрямую поддерживает бизнес компании; доля силовой электроники уже выросла до 54%.
· Unimicron: спрос и предложение на подложки ABF остаются напряжёнными, поэтому цены и рентабельность могут заметно колебаться.
При этом сейчас весь сектор ИИ-оборудования переживает переоценку. 3 ноября акции TSMC упали на 1,5%, а MediaTek — на 7,43%; рынок заново оценивает, насколько быстро окупятся капитальные затраты на ИИ.

В целом основную долю портфеля я бы отдал TSMC, а MediaTek добавил бы как более рискованную позицию с высоким потенциалом роста. Если выбирать одну акцию — TSMC; если размер капитала позволяет, можно взять TSMC за основу и добавить к ней одну компанию из цепочки поставок — так концентрация будет более комфортной. $TSM