Доброе утро. На этой неделе выходит много макроэкономической статистики. Я хочу поговорить не о какой-то конкретной монете, а о том, как отличать настоящий пробой от ложного.

В недели, насыщенные данными, ложные движения случаются чаще всего. Резкое падение Nasdaq в четверг — хороший пример: снижение было стремительным, но главное — сможет ли индекс отыграть его в следующие два дня. Если не сможет — это пробой вниз, а если сможет — значит, это была встряска. Я не раз видел такую картину: в первый день цена резко растет, во второй откатывается на снижающихся объемах, а в третий открывается с гэпом вниз. Многие принимают рост в первый день за пробой и в итоге попадают в ловушку ложного сигнала. На прошлой неделе S&P закрылся на отметке 7623.68, снизившись за неделю на 0.47%, а Dow, наоборот, вырос. Когда индексы движутся несогласованно, сигналы пробоя особенно часто вводят в заблуждение. Например, если в один и тот же день S&P слабеет, а Dow поддерживают акции с большим весом в индексе, по одному индексу можно решить, что произошел пробой, но вместе они показывают расхождение.

Мое правило: если в день пробоя объемы не подтверждают движение, я всегда считаю его ложным пробоем. Лучше пропустить. Настоящий пробой не накажет за вход на день позже. Важно не просто, выросли ли объемы, а превысил ли объем на свече пробоя средний объем торгов за предыдущий период; как минимум цена не должна расти на снижающихся объемах. Если пробой происходит на низких объемах, можно дождаться подтверждения на следующий день.

Есть и другая ловушка: когда у тебя большая позиция и прибыль по ней еще не зафиксирована, риск особенно велик. Стоит человеку увидеть прибыль, как он становится осторожнее: даже при подтвержденном сигнале не решается увеличить позицию и упускает самую комфортную часть движения. Я сам на этом обжигался. Теперь заставляю себя следовать плану и смотреть на сигналы, а не на цифры на счете. Например, когда прибыль по позиции достигает 20%, рука невольно тянется зафиксировать ее. Но если и объемы с ценой, и структура подтверждают сигнал, нужно увеличивать позицию по плану, иначе все время, потраченное на удержание позиции, принесет лишь крохи.

На этой неделе, когда будут выходить данные, следите за подтверждением, а не за прогнозами. Если есть что добавить — пишите в комментариях.