#BTCDropsToward77000

#ЕженедельныйОбзор

Биткоин под давлением: отток средств из ETF, неопределённость в отношении ФРС и борьба за $80K

Биткоин вновь столкнулся с давлением продавцов: ослабление технической структуры сочетается с оттоком средств институциональных инвесторов и растущей макроэкономической неопределённостью. Хотя BTC временами восстанавливался, покупателям не удалось сформировать убедительный сигнал о развороте тренда.

Ключевой вопрос теперь в том, сможет ли зона $77,000–$80,000 стать основой для нового восстановления или впереди дальнейшее снижение.

1. Техническая картина BTC: быкам нужно вернуть $80K

Недавно биткоин торговался в районе $78,660, пытаясь восстановиться после пробоя нескольких важных уровней поддержки.

Краткосрочная техническая картина остаётся слабой: цена движется в рамках нисходящего тренда. Прежние уровни поддержки около $82,248 и $81,000 превратились в потенциальное сопротивление.

Важнейшие уровни, за которыми стоит следить:

- Ближайшая поддержка: $77,000–$78,000
- Основная зона снижения: $75,000–$76,000
- Первое сопротивление: $80,000–$81,000
- Более сильное сопротивление: $82,000–$84,000
- Ключевой порог для восстановления: $87,700

Устойчивый рост выше $80,000 на фоне высоких объёмов спотовых торгов может улучшить краткосрочные настроения. И наоборот, потеря уровня $77,000 повысит вероятность нового снижения к $75,000–$76,000.

2. Потоки средств в ETF: институциональный спрос теряет импульс

Одна из главных причин для беспокойства — разворот потоков средств в спотовые биткоин-ETF в США.

За отчётный период чистый недельный отток средств из биткоин-ETF составил около $678.9 million, тогда как на предыдущей неделе наблюдался приток в размере $241.1 million.

Только в среду инвесторы вывели около $484.9 million.

На значительную часть зафиксированного оттока пришлись FBTC от Fidelity и ARKB от ARK 21Shares, в то время как IBIT от BlackRock в целом оставался относительно стабильным.

Это особенно важно, поскольку ранее за три недели в биткоин-ETF поступило около $2.6 billion.

Разворот указывает на то, что институциональные инвесторы стали осторожнее формировать позиции. Однако прежде чем делать вывод о восстановлении спроса, необходимо увидеть несколько торговых сессий подряд с положительным притоком средств.

3. Политика Федеральной резервной системы: ключевой фактор макродавления

Ожидания относительно процентных ставок остаются ещё одним важным фактором, влияющим на биткоин.

Решение FOMC в октябре и рост доходности казначейских облигаций усилили неопределённость в отношении финансовых условий.

Когда доходность облигаций растёт, у инвесторов появляется больше стимулов рассматривать традиционные инструменты с фиксированной доходностью вместо таких активов без доходности, как биткоин.

Укрепление доллара США и ужесточение условий ликвидности могут создать дополнительное давление на криптовалюты и другие активы, чувствительные к риску.

Макроэкономическая ситуация остаётся важным препятствием для устойчивого восстановления биткоина.

4. ИПЦ за октябрь, 10 ноября: следующий важный катализатор

Предстоящий отчёт об инфляции за октябрь, публикация которого запланирована на 10 ноября, может существенно повлиять на рыночные ожидания относительно следующих решений Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.

Согласно последним опубликованным данным, общий ИПЦ составил 3.7%, а базовый ИПЦ — 2.6%, что указывает на сохраняющееся инфляционное давление.

Стоит обратить внимание на два сценария:

Бычий сценарий — инфляция замедляется

Если инфляция окажется ниже ожиданий, рынки могут рассчитывать на менее жёсткую денежно-кредитную политику.

Это может поддержать восстановление биткоина до $82,000–$84,000 при условии, что спрос на ETF и спотовые покупки также улучшатся.

Медвежий сценарий — инфляция остаётся высокой

Если инфляция останется на уровне около 3.7% или ускорится, ожидания повышения процентных ставок могут усилиться.

Это может оказать давление на крипторынок, номинированный в долларах, и привести к повторной проверке BTC уровня $77,000, а затем зоны $75,000–$76,000.

5. Мой прогноз по рынку: терпение перед следующим входом

Текущая слабость биткоина связана с несколькими совпавшими факторами, а не с одним техническим пробоем.

Отток средств из ETF указывает на ослабление институционального спроса, сопротивление в районе $84,000 неоднократно ограничивало попытки восстановления, а неопределённость вокруг инфляции продолжает влиять на склонность инвесторов к риску.

Я продолжаю следить за тремя сигналами:

- Удастся ли BTC удержать зону поддержки $77,000.
- Вернутся ли дневные потоки средств в ETF к стабильно положительным значениям.
- Сможет ли биткоин уверенно вернуть уровни $80,000–$84,000 на фоне убедительных спотовых покупок.

Я бы не стал гнаться за краткосрочными отскоками без подтверждающих сигналов. Устойчивое возвращение выше $80,000 может стать первым значимым улучшением рыночной структуры, а подтверждённый пробой ниже $77,000 сместит внимание к более низким уровням поддержки.

Итог

Биткоин приближается к важной зоне принятия решения. У рынка в целом сохраняется потенциал для восстановления, однако направление следующего крупного движения — вверх или вниз — будет зависеть от институционального спроса, политики Федеральной резервной системы и данных об инфляции.

Пока что сохранение капитала и дисциплинированные входы важнее попыток угадать точное дно.

Для подтверждения следующего тренда потребуются сигналы как от динамики цены, так и от потоков капитала.

#CryptoMarket #GateSquare