#GateWCTCS9全球交易赛

Этот рынок на выходных так вымотал и быков, и медведей, что сил уже ни у кого не осталось.

Когда смотришь, как BTC болтается в районе $81 тыс. с небольшим, кажется, будто рынок ждёт, когда наконец упадёт топор. На рассвете снова появилась огромная красная свеча с длинной тенью: выглядит пугающе, цена пробила $81 тыс., но её тут же оттащили обратно. Менее чем за полчаса BTC вернулся к $81,4 тыс. Объёмы не взорвались до неконтролируемых значений, а в стакане на низких уровнях скопились покупатели, которые поглощали продажи. Для меня это больше похоже на «ложное падение из-за ликвидаций», чем на разворот тренда вниз.

Похоже, крупные игроки воспользовались паникой, чтобы устроить масштабную смену рук: одни выходили, другие тем временем активно подбирали монеты. Такое «падение на объёмах» само по себе говорит об ожесточённой борьбе быков и медведей.

Ликвидации были довольно жёсткими. По данным Ember, лонг-позиция на 4890 ETH одного кита, который ранее открыл её с максимальным плечом на $187 млн, была ликвидирована сегодня в 5 утра во время снижения цены до $2356. Стоимость позиции составляла $11,74 млн. Это была самая низкая цена, до которой ETH опустился сегодня на рассвете; возможно, именно ликвидация этой позиции этому способствовала.

Главное, что после ликвидаций OI (открытый интерес) почти не снизился: OI фьючерсов на BTC всё ещё держится около $52,6 млрд, сократившись всего на 0,14%. Что это значит? Плечи никуда не делись — просто на смену одним игрокам пришли другие, которые держат позиции. Уязвимость рынка никуда не исчезла.

Сейчас настроение на рынке — словно «снаружи холодно, внутри жарко». На поверхности макроэкономическая обстановка и правда вызывает головную боль. Данные по инфляции в США давят на всех, как камень; все с тревогой ждут заседания ФРС в конце месяца, опасаясь очередного ястребиного сигнала. Поэтому крупные игроки осторожничают и наблюдают со стороны. А на фоне геополитической напряжённости любое колебание цен на нефть вновь поднимает разговоры о защитных свойствах рисковых активов, так что настроение на рынке, естественно, не улучшается.

Про альткоины и говорить нечего — снова «разбитое корыто». SOL, ETH и другие старые знакомые тоже корректируются, причём заметно слабее биткоина. Рынок давно уже не тот, где после роста «старшего брата» младшие подхватывали эстафету и продолжали веселиться. У монет без прочного фундаментала, реальных пользователей и поддержки экосистемы во время этой коррекции «всё как на ладони». Капитал уходит туда, где больше определённости, так что про альткоины пока можно забыть.

И ещё не забывайте о той самой мине: 15-го числа MSCI утвердила новые правила, по которым такие компании, как Strategy, скупившие биткоин, могут исключить из индексов после 30 ноября. По подсчётам JPMorgan, пассивный отток средств может составить $2,8 млрд. Хуже того, рыночная капитализация Strategy сейчас ниже стоимости принадлежащих ей 848 тыс. биткоинов: премии больше нет, и маховик «выпуск акций — покупка биткоина» перестаёт крутиться. Это касается не только MSTR — рынок заново оценивает всю модель «биткоин-казначейства».

В такой макроэкономической обстановке сокращайте плечо, где можете, и не лезьте куда попало в альткоины, особенно в чисто спекулятивные активы с высоким бета-коэффициентом. У кого есть свободные средства, могут присмотреться к сильным монетам с реальным денежным потоком и нарративами вокруг AI и ZK, но рассматривать вход стоит после стабилизации рынка. Сейчас главная задача — сохранить капитал!

Тактика на ближайшее время умещается в одно слово: переждать. Не нужно постоянно пытаться торговать внутри дня и угадывать, вырастет рынок завтра или упадёт — так вы только испортите себе настроение.

USDT в портфеле — ваша главная опора. Наберитесь терпения: дождитесь, пока настроение на рынке стабилизируется и появится чёткий сигнал о прекращении падения. Уровень около $80 тыс. — важная психологическая отметка. Если цена снова опустится к нему и удержится, возможно, это будет хорошее окно для входа. За паникой часто следуют возможности.

Тем, кто застрял в просадке: если у вас только основные монеты и небольшое плечо, не фиксируйте убыток. Сейчас вы можете продать прямо на самом дне. Лучше отлежаться и переждать, дать времени сделать своё дело: кто знает, может, следующий рывок вверх случится совсем неожиданно?

В макроэкономике следите за тремя привычными показателями: долларом, доходностью казначейских облигаций США и чистым притоком средств в ETF. Стоит ожиданиям снижения ставок измениться, как рисковые активы первыми вздрогнут.

В общем, на этих выходных больше наблюдайте и меньше действуйте, сохраняйте капитал — главное остаться на плаву. $ETH