#布局本周交易 #每周来晒 Биткоин торгуется в широком диапазоне, рынку нужен новый катализатор для выхода из него

Новостной фон
Макроэкономическое давление: доходность 30-летних казначейских облигаций США выросла до 5,67%, а 10-летних — до 5,31%, обновив максимумы с 2002 года. Продолжающийся рост долгосрочных ставок давит на оценку рисковых активов, а QCP Capital отмечает, что высокие цены на нефть и рост ставок по-прежнему ослабляют потенциал роста.
Ключевое событие: Федеральная резервная система 8 октября опубликует протокол заседания FOMC за сентябрь. Вероятность повторного повышения ставки на 25 б.п. в октябре за неделю резко снизилась с 70% до 18%, однако ожидания повышения ставки в декабре сохраняются, а неопределённость в отношении траектории ставок остаётся главным фактором в краткосрочной перспективе. Незначительное смягчение регулирования: ФРС официально отменила ограничительную политику 2023 года, разрешив банкам — членам системы, не застрахованным на федеральном уровне, в индивидуальном порядке подавать заявки на осуществление деятельности, связанной с криптовалютами; Министерство финансов США также отозвало предложение о правилах мониторинга некастодиальных кошельков. Регуляторная среда улучшилась, но краткосрочное влияние на цены ограничено.
Давление со стороны предложения: в первую неделю октября разблокируются токены на сумму около 1,11 миллиарда долларов, из которых на Hyperliquid приходится 340 миллионов долларов, тогда как объём обратного выкупа составляет лишь около 15 миллионов долларов. Дисбаланс спроса и предложения формирует структурное давление продаж.
Позитивный сигнал ончейн-данных: данные Glassnode показывают, что тенденция чистого перевода BTC китами на биржи завершилась в конце августа, после чего потоки стабильно перешли в чистый отток. Эта тенденция депозитов продолжалась более трёх месяцев — вдвое дольше аналогичных периодов с 2023 года, что указывает на существенное ослабление давления продаж со стороны китов.
Восстановление спроса: показатель видимого спроса за 30 дней вырос с -182 000 BTC до -101 000 BTC, демонстрируя восстановление спотового спроса, однако он по-прежнему находится в зоне чистого сокращения.
Структура владения: кошельки с балансом 10–10 000 BTC за последние 10 дней накопили 41 025 монет, доведя совокупный объём владения до 13,64 миллиона монет, или 67,93% общего предложения. В среднесрочной перспективе монеты продолжают концентрироваться у сильных держателей.
Техническая картинаBTC сохраняет узкий диапазон колебаний в пределах $85000–$87000, цена находится выше 200-дневной скользящей средней ($80625) и облака Ишимоку ($84864–$85417), поэтому среднесрочная структура остаётся преимущественно позитивной.
Однако RSI составляет 60,74 и приближается к зоне перекупленности, импульс MACD ослабевает, а на уровне $87363 наблюдается явное отклонение цены.
С 21 сентября BTC уже четыре раза безуспешно тестировал цену открытия года на уровне $87570, которая формирует сильное психологическое сопротивление. При уверенном пробое $87400 целью выше станет $93700; при потере уровня $82500 возможен повторный тест $80000.
BTC балансирует между давлением макроэкономических ставок и улучшением структуры ончейн-держателей, а краткосрочное направление будет зависеть от формулировок в протоколе FOMC 8 октября. Краткосрочный катализатор для ETH связан с запуском тестовой сети Glamsterdam, однако крайне низкая волатильность указывает на приближение выбора направления.
Сейчас биткоин вошёл в широкий диапазон, основные границы — 82500–87400. В краткосрочной перспективе на 4-часовом графике цена в основном находится выше средней линии, которая также расположена в районе 85000. Нижняя граница — 84000. Верхняя граница — 86500.
Сейчас отсутствуют стимулирующие новости, поэтому в дальнейшем колебания в диапазоне могут продолжаться ещё некоторое время. Следите за этими уровнями при торговле. Ориентир для длинных позиций — район 84000, для коротких — район 86500. $BTC