#MarvellJumps4.5%

История Marvell в сфере ИИ всё больше связана с подключением, а не с чипами

Последний скачок Marvell Technology на 4,5% подчёркивает важную часть бума искусственного интеллекта, которую легко упустить из виду: инфраструктура ИИ — это не только графические процессоры и вычислительная мощность. Она также связана с передачей данных на достаточно высокой скорости между этими мощными системами.

Именно на этом всё больше сосредотачивается Marvell.

Одним из ключевых событий стало расширение производственного партнёрства Marvell с GlobalFoundries. Компания наращивает мощности по производству кремниево-германиевых (SiGe) компонентов на предприятии GlobalFoundries в Берлингтоне, штат Вермонт, чтобы удовлетворить растущий спрос на оптические решения для подключения ИИ-систем.

Это важно, поскольку современные центры обработки данных для ИИ передают огромные объёмы информации между графическими процессорами, ускорителями, коммутаторами и другими компонентами. По мере роста вычислительной производительности сеть, соединяющая эти системы, становится потенциальным узким местом.

Заказные кремниевые решения и технологии подключения Marvell разработаны именно с учётом этой проблемы.

Финансовые результаты также показывают, почему инвесторы обращают внимание на компанию.

Marvell отчиталась о рекордной выручке в размере 2,739 миллиарда долларов за второй квартал 2027 финансового года, что на 37% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка подразделения центров обработки данных составила около 2,17 миллиарда долларов, увеличившись на 18% последовательно и на 46% в годовом выражении.

Руководство ожидает, что выручка в третьем квартале 2027 финансового года достигнет примерно 3,15 миллиарда долларов, что будет означать рост примерно на 75% в годовом выражении.

Ещё более примечательно, что Marvell повысила прогноз роста подразделения центров обработки данных на 2027 финансовый год примерно до 60% по сравнению с предыдущим ожиданием в 50%.

Забегая вперёд, руководство нацелено на годовой темп выручки около 18 миллиардов долларов в 2028 финансовом году. Поэтому предстоящий День инвестора 6 октября в Нью-Йорке может стать важным катализатором, особенно если руководство предоставит дополнительные подробности относительно этой долгосрочной цели.

Однако рынок уже закладывает в цены значительный рост.

С начала года акции Marvell подорожали более чем на 200%, а за последний год выросли более чем втрое. При этом почти 80% выручки компания получает от центров обработки данных, поэтому она также значительно подвержена изменениям в расходах на инфраструктуру ИИ. Продажи инсайдеров по планам 10b5-1 и изменения настроений в секторе ИИ могут усилить краткосрочную волатильность.

Мой главный вывод прост:

ИИ нуждается в вычислительных мощностях, но вычислительным мощностям требуется подключение.

Marvell строит свою историю вокруг этого критически важного узла.

#MarvellJumps4.5% #内容挖矿 #ShareWeekly @Gate_Square #weeklyshare