#WeeklyTradeShare

На этой неделе я больше всего слежу за $MU, поскольку 30 сентября Micron должна опубликовать результаты за IV квартал. Предыдущий квартал компания завершила с рекордными показателями, а прогноз на Q4 предполагает около $50 млрд выручки и около 86 % валовой маржи. На первый взгляд, цифры выглядят очень сильными, особенно на фоне высокого спроса на память для AI-инфраструктуры. Но именно здесь у меня возникает осторожность. Значительная часть позитивных ожиданий уже может быть заложена в цену акций. Поэтому даже хороший отчет не обязательно будет означать дальнейший рост $MU. Для меня главным вопросом будет не только результат квартала, но и то, что компания скажет о следующих кварталах.

Сейчас мой настрой по $MU медвежий, но это не означает, что я ожидаю резкого падения непосредственно после отчета. Я больше думаю о возможной коррекции, если фактические результаты или прогноз окажутся слабее высоких ожиданий. Micron продолжает сообщать о сильном спросе на HBM и другие решения для AI, а условия на рынке памяти остаются напряженными. В то же время высокие темпы роста создают сложную базу для следующих результатов. Мне интересно, сможет ли компания и дальше поддерживать такие темпы маржи и прибыли. Отдельно буду следить за комментариями по поводу HBM4, поставок для дата-центров и будущих капитальных расходов. Именно эти детали могут дать рынку больше информации, чем сами цифры Q4. Поэтому я пока не спешу открывать позицию до публикации отчета.

Мои ключевые моменты на эту неделю таковы:
① результат Q4 — хочу увидеть, насколько сильно компания превысит или не превысит собственный прогноз;
② прогноз — для меня важно, останется ли спрос на AI-память достаточно сильным в следующем квартале;
③ реакция цены — даже сильный отчет может стать поводом для фиксации прибыли, если ожидания были еще выше.
Отдельно обращу внимание на HBM, поскольку именно это направление сейчас является одним из важных факторов спроса на память. На мой взгляд, здесь рынку важно получить подтверждение не только текущего спроса, но и его устойчивости. Если цифры будут сильными, но прогноз осторожным, реакция акций может быть неоднозначной. Если же компания покажет уверенный рост спроса и сохранит высокие ориентиры, мой медвежий сценарий придется пересмотреть. Поэтому для меня сейчас важнее наблюдать за реакцией $MU после отчета, чем пытаться заранее угадать движение.

Моя торговая идея пока осторожна: я рассматриваю возможность шорта $MU только после подтверждения слабости на графике, а не просто перед самим отчетом. Хотелось бы увидеть отказ от дальнейшего роста и пробой ближайшей поддержки с подтверждением объемами. Если этого не произойдет, я лучше останусь вне позиции и понаблюдаю. Для меня сейчас важно не ловить вершину, а дождаться понятного сигнала от цены. Сильный спрос на AI-память остается реальным фактором поддержки для Micron, поэтому медвежий сценарий не гарантирован. Именно поэтому я буду держать риск под контролем и не стану спешить увеличивать позицию. Посмотрим, что покажет отчет 30 сентября и как рынок его оценит. А свой прогноз и торговую идею я оставляю на Gate Square с #WeeklyTradeShare.

#USStocks
#GateStocks
#GateSquare

$MU

‌
@Gate_Square
@Gate 广场