33 миллиона долларов нереализованных убытков, но он продолжает наращивать позицию — «ставка на конец света» крупнейшего шорт-селлера ZEC. ZEC пробил отметку $1 584, установив новый исторический максимум. За этим рыночным ралли стоит экстремальное контртрендовое противостояние крупных игроков.

Крупнейший держатель короткой позиции по ZEC на рынке несёт огромные нереализованные убытки, но решил продолжать наращивать позицию и удерживать её вопреки тренду. Кит держит короткую позицию примерно на 38 000 ZEC общей стоимостью почти 59 миллионов, при средней цене входа 665,8. По мере дальнейшего роста цены нереализованные убытки продолжали увеличиваться: с более чем 20 миллионов в начале месяца они выросли до более чем 33 миллионов, фактически удвоившись.
Необычно то, что чем глубже убытки, тем агрессивнее кит наращивает позицию. Во время ралли шорт-селлер продолжал увеличивать короткую позицию на уровне $1 252. 18 сентября кит даже продал крупный объём ETH-активов, чтобы пополнить маржу, существенно повысив собственную цену ликвидации и обменяв огромный капитал на большее время и пространство для удержания позиции.
Но рынок не дал шортам возможности перевести дух. 19 сентября ZEC продолжил стремительный рост, достигнув отметки $1 584. Другой опытный кит-шортил, долгое время стабильно получавший прибыль, после входа в зону риска полностью закрыл позицию на уровне 1 548. Прибыль за полмесяца и накопленный за несколько месяцев доход были полностью отданы рынку, в одно мгновение обнулив всю прибыль.
Хотя текущий крупнейший шорт имеет, судя по всему, значительный запас безопасности, рыночный риск остаётся экстремальным. В этом году ZEC вырос более чем в 25 раз, месячный рост составил 160%, а бычий тренд полностью сформировался.
Это противостояние на стороне шортов по сути является не простой ставкой на откат цены, а ставкой на то, что нарратив сектора потеряет импульс. У шортов остаётся всё меньше доступных средств и всё меньше времени для проверки своей гипотезы, тогда как цена ZEC силой отодвинула единственный порог риска ещё дальше.
Общий основной тренд остаётся сильным. Следите за зоной поддержки 1 430–1 450 ниже; если поддержка устоит, уделяйте внимание контролю размера позиции, поскольку у рынка может появиться ещё один шанс для дальнейшего роста.
Самые дорогие убытки на торговом рынке всегда возникали не из-за ошибки в определении направления, а из-за продолжения наращивания позиции против тренда после неверной оценки ситуации.
#日股地产电力半导体板块走强