Акции AI снова активизировались, но по-настоящему стоит обратить внимание, возможно, не на самую «популярную»

На этот раз отскок акций AI заметно улучшил настроения рынка по сравнению с предыдущими днями.
17 сентября три основных американских индекса выросли одновременно: Nasdaq поднялся на 1,69%; в то же время Филадельфийский индекс полупроводников вырос на 3,14%, Arm прибавила более 8%, AMD — более 6%, а NVIDIA выросла более чем на 2%.
Если судить только по динамике рынка, действительно возникает ощущение, что сектор AI снова начал расти.
Но проблема в следующем: для начала ралли нужен катализатор, а для его продолжения — фундаментальные факторы.
Сейчас главный вопрос в индустрии AI уже не в том, есть ли у AI будущее, а в том, сможет ли объём инвестиций в AI стабильно приносить отдачу. Пока капитальные затраты крупных технологических компаний продолжают расти, спрос на вычислительные мощности, сети, системы хранения данных и инфраструктуру дата-центров сохраняется; напротив, если капитальные затраты заметно замедлятся, оценки акций AI снова окажутся под давлением.
Если бы мне пришлось выбрать одну компанию для пристального наблюдения, я бы обратил внимание на Tempus AI.
В отличие от традиционных акций производителей AI-чипов, эта компания больше ориентирована на направление AI+медицина. Недавно акции Tempus AI выросли за один день на 15%, а за последние 5 торговых дней — в совокупности на 36%; руководство компании также ожидает, что её бизнес по диагностике рака в будущем может получить значительные доходы, связанные с медицинским страхованием.
Конечно, волатильность таких быстрорастущих акций обычно выше, поэтому нельзя просто приравнивать рост бизнеса к неизбежному росту котировок.
Но с точки зрения тематики AI постепенно распространяется от чипов и серверов на медицину, финансы, программное обеспечение и другие отрасли.
Поэтому меня больше интересует не то, смогут ли акции AI продолжить рост, а то, куда именно направятся прибыли от AI на следующем этапе.#美股AI概念股全线反弹 + #Gate广场中秋团圆局 。