NVIDIA была лишь началом: вся цепочка AI-индустрии коллективно «восстанавливается»

Если рост NVIDIA на 2,54% был лишь сигналом, то синхронное укрепление акций AMD, ARM, Intel, SanDisk, Micron и других компаний гораздо больше заслуживает внимания рынка. 17 сентября AMD выросла на 6,36%, ARM — на 8,57%, Intel — на 7,67%, SanDisk — на 6,21%, Micron — на 5,5%, а Филадельфийский полупроводниковый индекс — на 3,14%.
Это говорит о том, что внимание капитала теперь сосредоточено не только на том, «кто сможет создать самый мощный AI-чип», но и на переоценке всего цикла AI-инфраструктуры. GPU отвечает за вычислительную мощность, CPU — за универсальные вычисления, память обеспечивает пропускную способность данных, сетевое оборудование отвечает за соединение кластеров, а дата-центры, электроснабжение и охлаждение определяют, сможет ли вычислительная мощность в конечном итоге быть реализована. #Gate广场中秋团圆局 + ​​​#美股AI概念股全线反弹
Ранее обеспокоенность инвестициями в AI-инфраструктуру была вызвана заявлениями некоторых представителей AI-индустрии о необходимости замедлить развитие AI, а также временным резким ростом доходности казначейских облигаций США, что привело к заметному откату акций производителей чипов. Но на этой неделе капитал вновь вошёл в рынок, показывая, что по крайней мере сейчас рынок не торгует по простой логике «охлаждение AI = конец инвестиций в AI».
Ещё интереснее то, что некоторые поставщики вычислительных мощностей начали повышать цены на облачные GPU-сервисы, что указывает на сохранение соотношения спроса и предложения. NVIDIA также продолжает давать позитивные оценки спросу на AI.
Поэтому в этом отскоке по-настоящему важно наблюдать, не превращается ли он постепенно из «восстановления после перепроданности» в «переоценку всей цепочки отрасли». Если в дальнейшем объёмы торгов, заказы компаний и капитальные расходы продолжат поддерживать движение, история AI-сектора ещё не закончена; если же фундаментальной поддержки будет недостаточно, этот рост может оказаться лишь восстановлением настроений.