#AMD预计2030年AI市场达2万亿美元 AI-гуру призывает «нажать на тормоз», а OpenAI перестала принимать новых подписчиков за 200 долларов: этот виток AI-ралли закончится или продлится?

В выходные две громкие новости из Северной Америки столкнулись, и, думаю, все их уже видели — если просто поставить их рядом, легко сделать неверный вывод.
С одной стороны, CEO Anthropic Dario Amodei опубликовал длинный текст «We Must Pace the Frontier», призвав «замедлить» передовые модели: предоставить сторонним оценочным организациям вроде METR пропуска, рабочие места и корпоративные ноутбуки, закрепить их на постоянной основе с правами сотрудников, чтобы они проверяли безопасность и соответствие требованиям, фиксировали инциденты и проводили аудит выравнивания обучения; далее демократические страны должны совместно установить базовые стандарты безопасности, а в конце — перейти к глобальной координации. Руководители OpenAI Altman и Маск по очереди поддержали идею, что «скорость следует ограничить».
С другой стороны, с 10 сентября OpenAI приостановила новые подписки и переходы на тариф ChatGPT Pro за 200 долларов (Pro 20X), при этом продление для действующих пользователей не затронуто, а тарифы Pro за 100 долларов, Plus, Go и API работают как обычно.
Официальное объяснение предельно простое: спрос на новую модель Astra оказался «беспрецедентным», а тарифы для пользователей с высокой нагрузкой довели систему до предела, поэтому компания сначала решила сохранить качество обслуживания действующих пользователей.
Одно действие и одно бездействие многих озадачили: так что же происходит — замедление или очередной безудержный рывок?

Сначала попробуем разобрать текст Amodei. В оригинале прямо сказано, что «pace» — это не прекращение обучения, а выделение времени на выравнивание, объяснимость и проверку третьими сторонами; первый шаг — одностороннее обязательство Anthropic, второй потребует от правительства предоставить антимонопольный иммунитет для отраслевых переговоров, а третий, глобальная координация, ещё сложнее. Иными словами, это комбинация риторики безопасности, институционального спектакля и коммерческого защитного рва.
Проще говоря, когда лидеры рынка закрытых моделей сталкиваются с догоняющими открытыми моделями, ценовой войной и давлением со стороны инвесторов перед выходом на биржу, они упаковывают «рост возможностей» в «проблему безопасности». Это позволяет одновременно отвечать на вопросы уходящих исследователей и регуляторов, а также, возможно, заранее создавать политические рычаги для последующих ограничений на экспорт чипов, дистилляцию и допуск к оценке.
Неужели все действительно остановят обучение? Невозможно.
Теперь о приостановке платежей в OpenAI. На наш взгляд, это не негативный фактор, а, наоборот, убедительное свидетельство дефицита вычислительных мощностей. Astra поддерживает использование компьютера, глубокое исследование и Codex, поэтому нагрузка на инференс значительно выше, чем у предыдущего поколения, а пользователи за 200 долларов получают в 20 раз больший лимит, чем пользователи Plus, и сильнее всего нагружают GPU; корпоративные API и B2B-контракты приоритетно сохраняют ради выручки, а потребительский тариф с высокими лимитами первым ограничивают. Историческая параллель: когда GPT-4 только набирала популярность в 2023 году, OpenAI тоже приостанавливала новые покупки Plus, а затем возобновила их после расширения мощностей. В этот раз это больше похоже на временное распределение ресурсов из-за «спроса выше ожиданий — отставания темпов наращивания вычислительных мощностей», а не на достижение отраслью пика.

Тогда возникает вопрос: неужели США действительно замедлятся ради безопасности и позволят другим странам их обойти?
Нет. Макроэкономический вес AI для США уже очень велик: по некоторым оценкам за 2025 год, инвестиции, связанные с AI, включая оборудование для обработки информации, программное обеспечение, исследования и разработки, электроэнергию и связь, могли добавить к реальному ВВП в пересчёте на годовые темпы квартального роста 0,5—1,5 процентного пункта; в отдельных кварталах их вклад особенно заметен. Даже если исключить импорт компьютерных капитальных товаров, чистый вклад нельзя назвать незначительным. По другой оценке за первые три квартала 2025 года, без учёта импорта расходы, связанные с AI, в среднем добавляли около 0,9 процентного пункта и обеспечивали около 40% роста, а с учётом импорта показатель снижался примерно до 20%—25%. Какой бы методику ни выбрать, капитальные затраты на AI, строительство вычислительных мощностей и эффект благосостояния от роста капитализации уже связали ожидания роста воедино. В соперничестве великих держав можно ограничивать темпы на словах, но капитальные затраты не прекратятся все разом: кто остановится первым, тот отдаст модели, клиентов и стандарты.
При коррекции вычислительных мощностей смотрим на финансовые результаты, при запуске приложений — на удержание пользователей, а на фоне всеобщего роста не гонимся за ценой.
В итоге ограничение темпов — это риторика, дефицит чипов — реальность, и ралли ещё далеко не закончилось, однако стоит учитывать: рынок может перейти от «растёт всё» к «смотрим, кто действительно начнёт поставлять продукт».$AMD