#OracleQ1EarningsBeatStockUpOver5%

Трансформация Oracle с помощью ИИ: от гиганта баз данных к ключевому игроку новой инфраструктурной экономики

Oracle вступает в интересный этап своей истории.

На протяжении десятилетий компания ассоциировалась прежде всего с корпоративными базами данных, бизнес-программным обеспечением и крупными корпоративными IT-системами. Эта идентичность по-прежнему важна, но бум искусственного интеллекта создаёт гораздо более широкие возможности.

Oracle всё больше становится частью инфраструктурного уровня, обеспечивающего функционирование экономики ИИ.

Последние результаты Oracle за Q1, превысившие ожидания, и сильная реакция рынка после публикации отчётности вновь привлекли внимание к ORCL. Но, на мой взгляд, более важный вопрос заключается не в том, сможет ли акция вырасти ещё на несколько процентов после публикации отчётности.

Главный вопрос — сможет ли Oracle успешно превратить существующие отношения с корпоративными клиентами, базы данных и облачную инфраструктуру в источник долгосрочного роста благодаря ИИ.

Вот какие направления я считаю наиболее интересными.

1. OCI может стать крупным бенефициаром развития инфраструктуры ИИ

Oracle Cloud Infrastructure, или OCI, становится всё более значимой по мере того, как компании в сфере ИИ конкурируют за вычислительные мощности.

Индустрии ИИ требуются огромные объёмы GPU, сетевых ресурсов, хранилищ и мощностей дата-центров. Спрос стремительно растёт, а облачные провайдеры становятся критически важными инфраструктурными партнёрами для компаний, разрабатывающих и внедряющих модели ИИ.

Oracle не нужно вытеснять AWS, Microsoft Azure или Google Cloud, чтобы воспользоваться этим трендом.

Её стратегия мультиоблачности и совместимости на самом деле может стать одним из её преимуществ.

Крупные предприятия всё чаще работают сразу в нескольких облачных средах. Вместо зависимости от одного провайдера компании могут использовать разные платформы для разных рабочих нагрузок.

Это создаёт для Oracle возможности стать важным инфраструктурным уровнем, даже если она не является единственным облачным провайдером клиента.

2. Корпоративные данные могут стать настоящим защитным барьером

Одним из крупнейших преимуществ Oracle может быть не облачное оборудование.

Это экосистема данных, которую компания создавала на протяжении десятилетий.

Банки, медицинские компании, авиакомпании, правительства, ритейлеры и бесчисленное множество других предприятий полагаются на технологии Oracle в критически важных операциях.

Теперь ИИ создаёт новое требование: компании хотят сделать эти ценные внутренние данные доступными для интеллектуальных приложений.

Именно здесь особенно интересной становится экспертиза Oracle в области баз данных.

Моделям ИИ нужны вычислительные мощности, но также необходим доступ к надёжной, структурированной и релевантной информации.

Перемещение конфиденциальных корпоративных данных между разными системами может быть дорогим и сложным. Если Oracle сможет объединить базы данных, облачную инфраструктуру, безопасность и возможности ИИ в интегрированной среде, существующая клиентская база компании может стать важным конкурентным преимуществом.

Иными словами, ИИ может не уничтожить традиционный бизнес Oracle.

Он может сделать этот традиционный бизнес ещё более ценным.

3. Инфраструктура ИИ — это не только GPU

Инвесторам также следует помнить, что возможности, связанные с ИИ, выходят далеко за пределы производителей полупроводников.

ИИ требует дата-центров, облачных платформ, сетевых ресурсов, хранилищ, электроэнергии, кибербезопасности, баз данных и программной инфраструктуры.

Это означает, что инвестиционный цикл в сфере ИИ может создать возможности на нескольких уровнях технологической экосистемы.

Oracle занимает интересное положение, поскольку одновременно затрагивает несколько из этих уровней.

Это делает ORCL компанией, за которой стоит следить по мере дальнейшего расширения расходов на инфраструктуру ИИ.

4. Связь с Web3 также представляет интерес

Между историей Oracle об инфраструктуре и Web3 существует неожиданная связь.

Традиционным корпоративным системам нужны надёжные данные, а блокчейн-приложения также зависят от достоверной внешней информации.

Децентрализованные сети оракулов, такие как Chainlink и Pyth, решают эту проблему иначе, но основное требование схоже: приложениям нужны надёжные данные для корректной работы.

Та же более общая идея применима и к ИИ.

Говорим ли мы об ИИ-агентах, смарт-контрактах, сетях DePIN или корпоративных приложениях, надёжные данные и инфраструктура остаются фундаментальными.

Это создаёт интересный мост между традиционными технологическими компаниями и развивающейся экономикой Web3.

5. Почему я слежу за ORCL

Для меня Oracle интересна тем, что предлагает иной способ участвовать в нарративе инфраструктуры ИИ.

Криптовалютные проекты в сфере ИИ и DePIN могут обеспечить значительный потенциал роста, но при этом они также могут характеризоваться экстремальной волатильностью.

Такая компания, как Oracle, представляет собой более устоявшийся способ получить доступ к корпоративным технологиям в рамках той же масштабной инфраструктурной трансформации.

Я слежу за ORCL через Stock Perps на Gate.io, поскольку это позволяет мне отслеживать динамику акций наряду с моей экспозицией к криптовалютному рынку.

Однако я не предполагаю, что сильная реакция на отчётность автоматически означает продолжение прямолинейного роста.

После резкого движения цена может консолидироваться, откатиться или протестировать зону пробоя.

Я предпочитаю следить за ценовой структурой, торговым объёмом, моментумом и способностью рынка удерживать недавно сформировавшийся диапазон.

Мой главный вывод прост:

У революции ИИ, вероятно, не будет одного победителя.

Облачные провайдеры, производители чипов, сетевые компании, операторы дата-центров, компании, работающие с базами данных, энергетическая инфраструктура, децентрализованные сети и криптовалютная инфраструктура — все они могут извлечь выгоду из разных аспектов одной и той же технологической трансформации.

Поэтому история Oracle становится гораздо интереснее, чем просто история «старой компании по разработке баз данных».

Она превращается из гиганта корпоративного программного обеспечения в компанию, всё более тесно связанную с инфраструктурой, лежащей в основе ИИ.

Для инвесторов эта трансформация в конечном итоге может иметь гораздо большее значение, чем одна сильная свеча после публикации отчётности.

#weeklyshare #ShareWeekly #GateSquare #每周来晒 @Gate_Square