#AugustCoreCPIBeatsExpectations

Августовский CPI опубликован — но главный вопрос в том, что рынки будут делать дальше

Августовский отчёт по CPI в США дал рынкам ещё один важный фрагмент информации, но я не думаю, что трейдерам следует рассматривать основной показатель изолированно.

Основной CPI вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как годовая инфляция сохранилась на уровне 3,4%. Базовый CPI вырос на 0,3% в месячном выражении и на 2,4% в годовом.

Для меня важнее всего не просто то, превысил ли CPI ожидания или оказался ниже них. Главный вопрос заключается в том, останется ли инфляция достаточно устойчивой, чтобы сохранять доходность казначейских облигаций на высоком уровне и ограничивать ожидания более мягкой политики Федеральной резервной системы.

Именно поэтому связь между CPI → ожиданиями по ФРС → доходностью казначейских облигаций → акциями США → криптовалютами становится чрезвычайно важной.

$BTC — Удержание ключевой зоны

Сейчас Bitcoin торгуется примерно на уровне 77 311 долларов.

После недавней волатильности BTC находится в зоне, где, на мой взгляд, подтверждение гораздо важнее прогнозов.

Мои текущие уровни:

Поддержка: 76 тыс. долларов–$77K
Первое сопротивление: 78 тыс. долларов–$80K
Ключевое бычье подтверждение: выше $80K
Предупреждение о риске: решительный пробой ниже $76K

Если Bitcoin продолжит удерживать регион 76 тыс. долларов–$77K и в конечном итоге вернётся выше 78 тыс. долларов–$80K на фоне сильного объёма, структура рынка может стать более конструктивной.

Но я не хочу покупать вслед за внезапной зелёной свечой.

Пробой с последующим успешным ретестом даст мне гораздо больше уверенности, чем простое наблюдение за ростом BTC в течение нескольких часов.

С другой стороны, если BTC потеряет $76K , Nasdaq ослабнет, а доходность казначейских облигаций вырастет, я стану значительно осторожнее.

$ETH — Другая цена, более высокая волатильность

Сейчас Ethereum торгуется примерно на уровне 2 523 долларов.

ETH остаётся важной частью крипторынка, но я всё же сначала буду следить за Bitcoin.

Когда условия ликвидности улучшаются и возвращается склонность к риску, ETH потенциально может двигаться быстрее BTC. Однако в периоды снижения аппетита к риску более высокая бета может работать в противоположном направлении.

Поэтому мой подход прост:

Сначала стабильность BTC → затем подтверждение со стороны ETH.

Я предпочту увидеть, как ETH возвращает важный уровень сопротивления на фоне объёма, а не покупать его лишь потому, что он отскочил от более низкого уровня.

Акции США подают важный сигнал

Более широкий фондовый рынок остаётся критически важным для криптотрейдеров.

Последние рыночные уровни находятся примерно на отметках 7 657 для S&P 500, 26 333 для Nasdaq и 52 573 для Dow.

Особого внимания заслуживают технологические акции, поскольку высокие процентные ставки могут оказывать давление на оценки быстрорастущих компаний.

Я слежу за такими крупными компаниями, как Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon и Meta.

Тема ИИ остаётся мощным фактором, но даже сильные компании не могут полностью игнорировать макроэкономические условия.

Если Nasdaq сохранит силу, а доходность казначейских облигаций стабилизируется, это может поддержать более широкий аппетит к риску.

Если доходность продолжит расти к уровню 5%, а технологические акции ослабнут, я расценю это и как предупреждение для крипторынка.

Доходность казначейских облигаций, золото и нефть

Доходность 10-летних казначейских облигаций США находилась в районе 4,91%–4,97%, что делает доходность одной из важнейших переменных после публикации CPI.

Золото торгуется примерно по 4,32 тыс. долларов за унцию, тогда как нефть остаётся особенно важной, поскольку WTI находилась в районе $100–$104, а Brent поднялась выше $107.

Более высокие цены на нефть могут создать дополнительное инфляционное давление.

Это создаёт сложные условия для ФРС, поскольку сохраняющаяся энергетическая инфляция может усложнить смягчение денежно-кредитной политики.

Золото, тем временем, может реагировать по-разному в зависимости от баланса между инфляцией, реальной доходностью и геополитическим риском.

Мои два рыночных сценария

Бычий сценарий:

BTC удерживает 76 тыс. долларов–$77K → возвращается выше 78 тыс. долларов–$80K → Nasdaq остаётся стабильным → доходность казначейских облигаций перестаёт ускорять рост → нефть дешевеет.

В таком случае мне будет комфортнее искать подтверждённые возможности в BTC и ETH.

Медвежий сценарий:

BTC пробивает уровень ниже $76K → Nasdaq резко слабеет → доходность 10-летних облигаций приближается к 5% или превышает этот уровень → нефть остаётся выше $100.

В такой ситуации я бы сократил кредитное плечо и не пытался ловить падающие цены.

Итоговый взгляд

Сам по себе отчёт по CPI — лишь одна часть головоломки.

Для меня настоящий сигнал заключается в том, как рынки переварят эти данные.

Если BTC сможет удержать поддержку, несмотря на высокую доходность и опасения по поводу инфляции, такая устойчивость может иметь большое значение.

Если каждое восстановление будет встречать отбой, пока доходность продолжит расти, я буду учитывать этот риск.

Сейчас мой приоритет — BTC, затем ETH, выборочная экспозиция на технологические акции и низкое кредитное плечо.

Я предпочту пропустить первые несколько процентов подтверждённого движения, чем войти слишком рано из-за FOMO.

Рынок не вознаграждает нетерпение. Подтверждение, управление рисками и дисциплина важнее попыток предсказать каждую свечу.

#每周来晒 #8月CPI数据出炉 @Gate_Square #weeklyshare #ShareWeekly