Сейчас настроения на всём рынке становятся всё более однородными: все настроены на падение.

Для краткосрочных трейдеров это, наоборот, очень опасный сигнал.

Высокая доходность казначейских облигаций США, рост цен на нефть, инфляционное давление, ожидания повышения ставки ФРС — все видят эти негативные факторы. Когда розничные инвесторы, СМИ и трейдеры одновременно начинают ждать «сильного падения», сами короткие позиции превращаются в самый концентрированный источник ликвидности на рынке.

Рынок может продолжить падение, но путь не будет таким простым.

Стоит лишь одному показателю оказаться не настолько плохим, как ожидалось, доходности казначейских облигаций США внезапно снизиться, а индексу слегка пробить ключевой уровень сопротивления — и это может спровоцировать закрытие коротких позиций.

Закрытие коротких позиций → рост индекса → срабатывание стоп-лоссов по ещё большему числу шортов → дальнейший рост.

В итоге это будет не внезапное улучшение фундаментальных факторов, а шорт-сквиз.

Поэтому главный риск сейчас заключается не в ошибке относительно направления движения.

А в том, что направление может быть определено верно, но позиция будет ликвидирована из-за неправильного выбора момента.

С макроэкономической точки зрения можно по-прежнему смотреть вниз.
Но в краткосрочной перспективе нельзя бездумно наращивать шорты, когда все настроены медвежьи.

По-настоящему комфортная точка для шорта часто появляется тогда, когда рынок снова начинает верить в рост.$NVDA

‌$SNDK