Мой прогноз по GOLD / $XAU

ПОКУПКА

- Структурный тренд сохраняется — цена остаётся выше дневной 200 EMA (~$4 180–$4 200); более широкий бычий рынок не был сломан.

- Более высокий минимум уже сформирован — $4 282–4 300 (начало сентября) → $4 366 (пятница). Продавцы не смогли сформировать более низкий минимум с начала коррекции.

- Поддержка со стороны центральных банков в качестве пола — стратегическое накопление формирует длинные нижние тени и быстрое поглощение продаж на уровне $4 360–$4 380, предотвращая капитуляцию.

- Геополитический хвостовой риск асимметричен и не заложен в цену — удары США уничтожили/вывели из строя три иранских танкера, Иран нанёс ответные удары по танкерам и судам, связанным с США, а Тегеран объявил об окончании эпохи пропорциональных ответов. Любой удар по наземной цели, инцидент с жертвами или закрытие пролива мгновенно приведут к переоценке актива-убежища.

- Нефть на максимумах за семь недель — Brent на уровне ~$96,6 поддерживает сценарий хеджирования инфляции с помощью золота в среднесрочной перспективе.

- Доллар движется в диапазоне, а не в тренде — DXY 99,03, ограниченный 100-дневной SMA и совпадением уровней Фибоначчи 38,2 % на отметке 99,70–99,75. Свежего медвежьего импульса для золота нет.

- ЕЦБ повышает ставку в четверг (на 25 б.п. до 2,50%) — поддерживает EUR, ограничивает DXY и косвенно благоприятен для золота.

- Повышение ставки ФРС не является решённым вопросом — вероятность повышения за одну неделю колебалась примерно между 50% и 63%; Уоллер заявил, что поддержит сохранение ставки, если инфляция продолжит снижаться. Голубиная переоценка ожиданий после публикации CPI вполне возможна.

- Импульс пока не сломан — дневной RSI по-прежнему бычий и лишь постепенно приближается к отметке 50; на недельном графике MACD находится в положительной зоне, а RSI — около 48.

- Цели аналитиков находятся выше спотовой цены — Jefferies прогнозирует $4 650 к концу года; оценка Trading Economics на третий квартал составляет $4 461 против спотовой цены около $4 405.

- Ликвидность продавцов ниже — это сценарий разворота, а не просто цель — вынос $4 366 с немедленным возвратом выше $4 391 является классическим ложным пробоем и самым чистым триггером для контртрендовой длинной позиции.

#paxg #GOLD