#TSLA

В ходе четверговой сессии Tesla торгуется около 380 долларов (последняя цена — 379,9, рост 6,4%, диапазон 365,7–380,4 по состоянию на 10:26 ET 3 сентября). График за семь сессий — классическая база с последующим пробоем: после июльского минимума около 297 долларов 29 июля акции двигались в диапазоне 343–358 долларов 25–28 августа, 31 августа пробили его вверх, подскочив на 5,5% до 367,92 доллара на объёме примерно вдвое выше объёма предыдущей недели, 1–2 сентября консолидировались, удерживая уровень около 356 долларов, а теперь продавливают отметку 380 долларов на втором импульсном движении. Это продолжение роста с более высоким минимумом после июльского дна — конструктивный сигнал, но акция сталкивается с нижней границей зоны июньского обвала, поэтому следующие несколько долларов важнее предыдущих.

Поддержка и сопротивление: SR1 367–370 долларов — полка пробоя 31 августа, которая должна удержать любую коррекцию; SR2 355–358 долларов — база 1–2 сентября; SR3 345–350 долларов — минимум конца августа, определяющий восстановление. Выше находятся R1 388–393 доллара — полка предложения июня, где скопились продавцы начала июля; R2 400–406 долларов — круглый уровень плюс июньские цены закрытия; R3 425–433 доллара — зона максимумов начала июля перед обвалом.

Стопы и цели от уровня около 379 долларов: SL1 372 доллара для торговли в диапазоне (ниже 370 долларов импульс в день события ослабевает), SL2 364–365 долларов для сделки на 1–4 недели (дневное закрытие ниже сегодняшнего минимума отменяет пробойную свечу), SL3 349–350 долларов для удерживающих позицию по тренду (пробой вернёт ралли в диапазон). Цели: TP1 390 долларов на R1 для частичной фиксации, близко к консенсусу на уровне 390 долларов; TP2 405 долларов на R2 для перехода от свинга к тренду; TP3 430 долларов на R3 для трендового движения. Соотношение риска и доходности составляет примерно 2:1 до TP2 при использовании SL2 (около 4% риска против 7% потенциальной прибыли) и более 3:1 до TP3.

Среднесрочные сценарии: в бычьем случае сегодняшнее мероприятие в Остине продемонстрирует реальные намерения по развёртыванию, а не просто презентацию, с раскрытием цены Cybercab, темпов производства и расширения автопарка до 25–50+ автомобилей в Техасе в течение нескольких недель; дневное закрытие выше 393 долларов откроет путь к 405 долларам и повторному тесту 425–433 долларов, при этом декабрьский рекорд находится около 499 долларов, а наиболее бычьи цели Уолл-стрит — около 600 долларов. В базовом случае хорошо воспринятая, но не содержащая значительных новшеств презентация приведёт к формированию диапазона 360–395 долларов до следующих катализаторов: данных о поставках за третий квартал, мероприятия по Semi 24 сентября и публикации отчётности примерно 21 октября. В медвежьем случае акции распродадут на фоне мероприятия, как предупреждает Morgan Stanley, показатели автопарка окажутся слабыми, а повышенные ставки усилят давление на рынок: доходность 10-летних облигаций приблизится к 4,7–4,8%, нефть поднимется выше 90 долларов, а публикация данных по занятости будет уже близко; потеря 355, а затем 350 долларов нацелит движение на 320–330 долларов и вновь откроет путь к тестированию июльского минимума около 300 долларов.

Настроения разрываются между импульсом и оценкой. Катализаторы складываются в пользу роста: запуск Cybercab сегодня вечером, беспилотные роботакси на базе Model Y, работающие в Остине, Далласе, Хьюстоне, Майами, Орландо и Тампе, сообщаемая цель по запуску 2 500 роботакси в 2026 году, рост регистраций во Франции на 279% год к году в августе и новые комментарии Маска о гуманоидных роботах 3 сентября. Мнения институциональных инвесторов разделились: средняя цель аналитиков составляет 390,09 доллара при склонности к рекомендации Buy; Morgan Stanley сохраняет рейтинг Equal-Weight и цель 400 долларов, но предупреждает, что акции могут распродать на фоне мероприятия; Barclays сомневается, что появится много новой информации; после посещения завода JPMorgan повысил уверенность в наращивании масштабов роботакси. Медвежий сценарий в основном связан с оценкой: форвардный P/E находится около 330, поэтому быки ждут от сегодняшнего мероприятия обоснования такого мультипликатора.

Торговый план: не стоит набирать полный объём перед бинарным событием. Если позиция отсутствует, дождитесь реакции после мероприятия и покупайте либо на ретесте 367–370 долларов при его удержании, либо после подтверждённого дневного закрытия выше 393 долларов; если позиция уже открыта, зафиксируйте первую часть на 388–390 долларах, подтяните стоп ближе к SL1 после пробоя 393 долларов и сохраняйте жёсткий уровень на SL2 365 долларов, подбирая объём так, чтобы сценарий SL3 с падением примерно на 7–8% оставался приемлемым. Считайте всё между 350 и 393 долларами диапазоном, пока одна из сторон не будет пробита, и позвольте деталям сегодняшнего вечера об автопарке, цене и сроках, а также макроэкономическому фону определить следующий шаг вместо предварительного принятия на себя всего риска. $TSLA ‌