$ENA ‌ ‌ENA / USDT — профессиональный анализ проекта и технический анализ

Актуальные данные: цена 0,16195 USDT +8,18% | Максимум за 24 ч. 0,16700 / минимум 0,14629 / объём 37,54 миллиона ENA / оборот 5,89 миллиона USDT | Бессрочный контракт 0,16176 +8,21% | Рейтинг №25 и №36 | EMA5 за 1 ч.:0,16139 EMA10:0,15959 EMA30:0,15558 | MFI:61,10 | Динамика сегодня +8,68% / 7 дн. +12,68% / 30 дн. +81,58% / 90 дн. +49,55% / 180 дн. +38,68% / 1 г. -73,80% | Минимум на графике 0,13486 — максимум 0,18987

1. ДЕТАЛИ ПРОЕКТА — ЧТО ТАКОЕ ENA / ETHENA?
Ethena — это DeFi-протокол на Ethereum, выпускающий USDe — синтетический доллар.

Это не классический стейблкоин вроде USDT. USDe стремится удерживать курс около 1 доллара с помощью дельта-нейтральной стратегии хеджирования. Система выпускает и погашает USDe через смарт-контракты, обеспеченные застейканными ETH/BTC и короткими позициями по бессрочным фьючерсам. Ставка финансирования по коротким позициям плюс доходность от стейкинга создают доходность «Internet Bond», которая распределяется между пользователями.
• Токен ENA: токен управления Ethena. При запуске в апреле 2024 года было распределено 750 миллионов ENA (5% от общего предложения) в рамках аирдропа. Владельцы голосуют по вопросам протокола.
• Рост: предложение USDe превысило 2 миллиарда долларов в течение 2 месяцев после публичного запуска, что сделало его пятым по величине стейблкоином на тот момент и одним из самых быстрорастущих стейблкоинов в истории. Позже показатель превысил 14 миллиардов долларов. • Модель обеспечения: удержание спотовых ETH/BTC + короткие позиции по бессрочным фьючерсам на ETH/BTC = дельта-нейтральность. Сейчас модель обеспечения расширяется за счёт бессрочных фьючерсов на акции для увеличения источников доходности. Планируется направлять 95% доходов протокола на выкуп ENA, как только среднее за 14 дней предложение USDe превысит 7,5 миллиарда долларов.
• Отличие от мемкоинов: ENA — не мемкоин. Это фундаментальный инфраструктурный DeFi-проект с реальным TVL, поддерживаемый Dragonfly, Arthur Hayes, Franklin Templeton и $100M привлечением средств для расширения в сфере TradFi.
Это противоположность MARSCOIN — институциональный уровень, аудит и генерирование дохода.

2. ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ — КРИТИЧЕСКИ ВАЖНЫЕ МОМЕНТЫ

A. Бычья структура: рост на 81,58% за 30 дней указывает на сильную тенденцию к восстановлению. Падение с максимума 0,18987 до минимума 0,13486 было компенсировано. Сейчас цена возвращает EMA30 после длительной консолидации 29–31 августа.

B. Риск финансирования и доходности: доходность USDe зависит от ставок финансирования по бессрочным фьючерсам. Если ставка финансирования надолго станет отрицательной, доходность снизится, а давление на привязку USDe к доллару усилится. Это основной риск синтетического доллара.

C. Корреляция: ENA имеет высокую корреляцию с ETH. Ставка финансирования и волатильность ETH напрямую влияют на доходы протокола.

D. MFI не находится в зоне перекупленности: MFI на уровне 61,10 указывает на нейтрально-бычье состояние и далёк от уровня 80, означающего перекупленность. Во время предыдущего скачка до 0,18987 MFI был около 90. Текущий рост ещё имеет потенциал.

3. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ — ПОДДЕРЖКА / СОПРОТИВЛЕНИЕ И УРОВНИ ФИБОНАЧЧИ
На графике виден скачок до 0,18987 27–28 августа с длинной верхней тенью, затем нисходящий тренд к минимуму 0,13486 26 августа и консолидация около уровня 0,14399–0,145 в течение 2 дней. 1 сентября произошёл пробой с 0,145 до 0,16621 на фоне сильных зелёных свечей.

Уровни Фибоначчи (минимум 0,13486 — максимум 0,18987, диапазон 0,05501):
• Коррекция 0,236: 0,17689 — выше текущего уровня, первая зона сопротивления
• Коррекция 0,382: 0,16886 — ключевой уровень, чуть выше 0,16621
• Коррекция 0,50: 0,16236 — почти совпадает с текущей ценой 0,16195, pivot
• Коррекция 0,618: 0,15587 — золотая зона, совпадает с EMA30 0,15558
• Коррекция 0,786: 0,14663 — глубокая поддержка, около фиолетового уровня 0,14399
Зоны поддержки:
• 0,16139–0,15959: кластер EMA5 0,16139 и EMA10 0,15959. Цена 0,16195 находится чуть выше него. Ближайшая поддержка.
• 0,15558–0,15587: EMA30 0,15558 + Fib 0,618. Основная поддержка тренда, должна удержаться для продолжения движения.
• 0,14399–0,14663: фиолетовый пунктирный уровень 0,14399 + Fib 0,786. Основание пробоя, сильная поддержка, а также минимум за 24 ч. 0,14629.
• 0,13486: локальный минимум на графике, уровень отмены сценария.
Зоны сопротивления:
• 0,16621: жёлтый пунктирный уровень, внутридневной максимум текущего движения.
• 0,16700: максимум за 24 ч., первый барьер для возвращения выше.
• 0,17886–0,18987: уровень графика 0,17886 и максимум скачка 0,18987 с отвержением в виде длинной тени. Основная зона предложения.
Итоговый взгляд:
ENA находится в здоровой фазе пробоя после 3-дневной консолидации выше 0,14399. Текущий уровень 0,16195 удерживается выше кластера EMA5/EMA10, при этом EMA30 повышается и находится на 0,15558. Удержание выше 0,15558 / Fib 0,618 сохраняет структуру движения к повторному тестированию 0,16621 и 0,16700, а затем к Fib 0,236 на уровне 0,17689. Дневное закрытие ниже 0,15959 откроет путь для отката к 0,15587 и 0,14399. MFI на уровне 61,10 указывает, что импульс не исчерпан.

Не является финансовой рекомендацией.