#NVIDIAEarnings

💫 У NVIDIA Corporation (NVDA) вчера после закрытия рынка вышел очередной отчёт о прибыли лучше ожиданий, и, несмотря на первоначальные продажи, за ночь акция выросла на +6%.

Однако, несмотря на текущую эйфорию, компания следует очень специфической технической динамике, которая сигнализировала о долгосрочных вершинах и основаниях внутри 11-летнего восходящего канала (с июля 2015 года).

Эти весьма характерные особенности демонстрируют фазы (как бычьи, так и медвежьи), которые отличаются высокой цикличностью и сохраняют выраженную симметрию между собой. Судя по синусоидальным волнам, после вершин циклов 2018 и 2022 годов теперь настала очередь 2026 года сформировать пик цикла и начать долгосрочную коррекцию (медвежью фазу), то есть медвежий цикл, который должен сформировать дно в конце 2026 года.

Исходя из этой модели, мы считаем, что вершина цикла была заложена в историческом максимуме (ATH) 14 мая 2026 года. Последующее боковое движение рынка может быть тому свидетельством при отсутствии более сильной ликвидности, способной подтолкнуть акцию выше.

Это во многом напоминает динамику цены в 2018 году. На месячном RSI сформировалась огромная медвежья дивергенция с момента тестирования 24 июня 2024 года 9-летней зоны более низких максимумов, которая всегда была ранним сигналом пика цикла. Как видите, после того как RSI на 1M исторически совершал второе касание зоны более низких максимумов (красные круги), рынок не оставлял цене много пространства для дальнейшего роста.

По сути, текущая ситуация напоминает максимумы сентября 2018 и марта 2022 года. RSI на 1M находится около границы перекупленности (70,00), ниже своей трендовой линии MA (жёлтая), а после прошлых максимумов (синие круги) начинались сильные падения к поддержке 42,00. Именно здесь NVIDIA исторически формирует дно и вновь превращается в долгосрочную возможность для покупки.

На основе предыдущих медвежьих фаз дно цены (совпадающее с дном RSI на 1M) формировалось либо чрезвычайно близко (декабрь 2018 года), либо немного ниже (октябрь 2022 года) недельной MA200 (оранжевая трендовая линия). То же самое относится к уровню коррекции Фибоначчи 0,382.

Сейчас недельная MA200 значительно выше уровня Фибоначчи 0,382, который также находится чуть за пределами многолетнего восходящего канала. Его можно протестировать только при агрессивной коррекции рынка, чего, похоже, не происходит. Исходя из текущей траектории MA200 и того, что она является последней долгосрочной поддержкой бычьей фазы с 2022 года, наши минимальные ожидания по снижению NVIDIA — до недельной MA100 (зелёная трендовая линия) в районе $170,00, что также совпадает с минимумами 30 марта 2026 года и 5 сентября 2025 года.

Если рынок закроет недельную свечу ниже этого уровня, только тогда мы сможем увидеть чрезмерное расширение коррекции в сторону недельной MA200, которая с учётом текущей траектории может оказаться в районе $130,00; сейчас это выглядит максимальным снижением, которого может достичь потенциальная медвежья фаза 2026 года.

Заметим, что это также будет меньше снижения на -57,77% в рамках медвежьего цикла 2022 года, однако это может быть оправдано тем, что на этот раз рынок ИИ гораздо более зрелый.

Однако на данном этапе необходимо чётко понимать: если RSI на 1M сначала коснётся поддержки 42,00 (до достижения любой из целевых отметок снижения), NVIDIA превратится в долгосрочную возможность для покупки, как уже упоминалось, независимо от цены в тот момент.

$NVDA ‌#GateStockInsightsChallenge