Неиспользуемые средства тоже могут приносить доход: Gate «Сяньцяньбао» предлагает более гибкий способ получать доход от стейблкоинов

В торговле цифровыми активами стейблкоины играют довольно особую роль. С одной стороны, такие стейблкоины, как USDT и USDC, являются распространённым средством торговли и позволяют быстро участвовать в спотовой торговле, торговле контрактами и других способах размещения активов; с другой стороны, значительная часть средств не находится в торговом обороте постоянно: пользователи часто оставляют средства на счету, ожидая рыночных возможностей, корректируя позиции или временно уходя с рынка.

Это приводит к вполне практичному вопросу: может ли неиспользуемый баланс на счету приносить доход, сохраняя ликвидность? Раньше пользователям обычно приходилось самостоятельно искать подходящий финансовый продукт, а затем оформлять подписку, блокировать средства или конвертировать активы. Если средства простаивали лишь недолго, такие операции не всегда были оправданны. Особенно для пользователей с высокой частотой торговли: средства в любой момент могут снова понадобиться рынку, а слишком сложный процесс размещения средств лишь увеличивает расходы на управление ими.

Концепция продукта Gate «闲钱宝» заключается в том, чтобы ещё больше упростить этот процесс. После включения функции пользователю не нужно каждый день решать, какие средства направить в финансовые продукты: система автоматически определяет соответствующий требованиям баланс стейблкоинов и включает его в расчёт дохода. В настоящее время максимальная годовая доходность «闲钱宝» достигает 3%, а фактическая доходность динамически корректируется в зависимости от рыночной ситуации; конкретное значение указано на странице продукта.

Иными словами, речь идёт не только о самой доходности, но и о том, как повысить эффективность средств на балансе, которые изначально не участвовали в финансовых продуктах.

От ручного размещения средств до автоматического получения дохода: «闲钱宝» меняет подход к управлению средствами

Если сравнить традиционные финансовые продукты с «闲钱宝», главное различие между ними заключается не обязательно в размере доходности, а в способе участия. При использовании традиционных продуктов пользователь сначала решает, какую сумму выделить, затем выбирает подходящий продукт и оформляет подписку. Срок продукта, лимит подписки, способ погашения и другие факторы требуют ручного управления. Для средств с чётким финансовым планом такая модель достаточно понятна, однако для торговых средств, которые просто временно не используются, частое оформление подписки и погашение не является самым удобным вариантом.

«闲钱宝» ещё больше сокращает количество ручных действий. Пользователю достаточно один раз включить функцию, после чего система ежедневно автоматически рассчитывает баланс. Соответствующий требованиям доступный баланс в USDT, USDC и других стейблкоинах участвует в расчёте дохода по установленным правилам: пользователю не нужно повторно оформлять подписку или конвертировать активы в другую форму ради получения дохода.

Такая конструкция больше напоминает автоматизированный механизм получения дохода на уровне аккаунта. Пользователю не нужно отдельно выводить средства из текущего сценария использования: сам аккаунт получает возможность управлять неиспользуемыми средствами.

Для людей, которые часто торгуют, это особенно важно. Торговые средства и средства для размещения не всегда полностью разделены: одни и те же стейблкоины могут временно простаивать утром, а уже днём понадобиться для открытия позиции. Если при каждом изменении назначения средств нужно заново оформлять подписку и погашать её, пользоваться таким механизмом довольно неудобно. Автоматизация «闲钱宝» призвана снизить стоимость подобных переключений.

Доход не формируется за счёт краткосрочных высокорискованных стратегий

С точки зрения источников дохода «闲钱宝» в основном опирается на относительно низкорискованные инструменты, такие как казначейские облигации США, фонды денежного рынка, Staking в блокчейне и RWA, создавая для стейблкоинов на счету относительно стабильную основу для получения дохода.

Это означает, что «闲钱宝» ориентирован не на высокую волатильность, большое кредитное плечо или краткосрочную высокую доходность, а скорее на базовое управление доходом от неиспользуемых средств в стейблкоинах. Пользователям важно это понимать: годовая доходность — лишь один из показателей продукта, тогда как способ использования средств, источники дохода и характеристики риска также заслуживают внимания.

В настоящее время максимальная годовая доходность «闲钱宝» составляет 3%, однако это значение не является постоянным. Поскольку источники базового дохода и рыночная среда могут меняться, фактическая годовая доходность корректируется в зависимости от рыночной ситуации. Поэтому при участии пользователям следует ориентироваться на данные, отображаемые на странице продукта в реальном времени, а не воспринимать текущую доходность как фиксированный долгосрочный доход.

При этом «闲钱宝» не требует от пользователя сложных дополнительных действий ради получения дохода. Его основная ценность заключается в том, чтобы включить ранее не использовавшийся в полной мере баланс стейблкоинов в автоматизированную систему управления средствами.

Доступность средств — важное отличие «闲钱宝» от продуктов с блокировкой

Для трейдера доход, безусловно, важен, но не менее важно и то, можно ли своевременно использовать средства.

Предположим, на счету пользователя находится 10 000 USDT: 3 000 USDT планируется держать в долгосрочной перспективе, 5 000 USDT ожидают рыночной возможности, а для оставшихся 2 000 USDT временно нет конкретного назначения. При использовании продукта с блокировкой пользователю, возможно, придётся отдельно разместить часть средств, а при необходимости торговли учитывать время погашения.

Логика «闲钱宝» иная. После включения функции соответствующий требованиям баланс стейблкоинов участвует в расчёте дохода на основе ежедневного снимка, а сами активы остаются на торговом или фьючерсном счету и могут использоваться для торговли в обычном режиме. Система рассчитывает доход на основе эффективного баланса, при этом заёмные активы, замороженные средства по открытым ордерам и активы, используемые в качестве маржи, в эффективный баланс не включаются.

Таким образом, продукт больше подходит для сценария динамического управления средствами: когда средства нужны для торговли, их можно использовать для торговли; когда временной потребности в них нет, они могут участвовать в расчёте дохода.

Разумеется, это не означает, что любой баланс на счету автоматически приносит доход. Активы, учитываемые при начислении, должны соответствовать правилам продукта «闲钱宝», а перечень поддерживаемых активов, эффективный баланс и доходность могут изменяться в зависимости от продукта. Поэтому перед включением функции пользователю следует ознакомиться с актуальными правилами на странице.

Ежедневный механизм снимков делает расчёт дохода более автоматизированным

Ещё одна особенность «闲钱宝» заключается в использовании ежедневных снимков для определения объёма средств, соответствующих требованиям.

Если говорить упрощённо, система в установленное время и по установленным правилам подсчитывает эффективный баланс стейблкоинов на торговом и фьючерсном счетах, а затем рассчитывает доход по соответствующей ставке. После завершения среднедневного снимка в день T доход рассчитывается и выплачивается в день T+1, при этом пользователю не нужно получать его вручную.

На практике этот механизм решает проблему, которую легко упустить из виду: баланс на счету постоянно меняется.

Баланс стейблкоинов трейдера может непрерывно изменяться из-за покупок, продаж, переводов или использования средств в качестве маржи. Если при каждом изменении баланса вручную управлять финансовыми продуктами, управление средствами станет крайне сложным. Благодаря автоматическому механизму снимков «闲钱宝» связывает изменения баланса с расчётом дохода и сокращает количество действий со стороны пользователя.

С точки зрения пользовательского опыта именно поэтому «闲钱宝» больше напоминает базовую инфраструктурную услугу управления средствами. Пользователю больше не нужно каждый день решать, какую сумму размещать: достаточно, чтобы соответствующие требованиям активы оставались на счету.

По сравнению с GUSD и «余币宝» «闲钱宝» сильнее ориентирован на автоматизацию

В настоящее время Gate уже предлагает несколько инструментов для получения дохода от цифровых активов, поэтому пользователи могут интересоваться различиями между «闲钱宝» и другими продуктами.

С точки зрения способа участия «余币宝» больше ориентирован на самостоятельное размещение активов пользователем в соответствующем финансовом продукте и подходит для средств с чёткой целью инвестирования; GUSD «активные казначейские облигации США» предполагает, что пользователь приобретает GUSD за такие активы, как USDT, USDC и USD1, а затем получает соответствующий доход за счёт владения GUSD.

«闲钱宝» ещё больше снижает порог участия. Он не требует от пользователя самостоятельно оформлять подписку ради получения дохода и не требует конвертировать имеющиеся стейблкоины в GUSD. После включения функции соответствующий требованиям баланс стейблкоинов автоматически участвует в получении дохода по установленным правилам.

Поэтому эти три продукта не следует просто сравнивать по доходности: они отвечают разным потребностям в управлении средствами. Если пользователь точно знает, что определённые средства необходимо разместить для долгосрочного получения дохода, традиционный финансовый продукт может подойти лучше. Если же пользователь больше заинтересован в неиспользуемых средствах на счету, хочет сократить количество действий и сохранить возможность торговать активами, позиционирование «闲钱宝» становится более очевидным.

Как включить Gate «闲钱宝»

Процесс участия в «闲钱宝» достаточно прост. После входа в Gate App или Web пользователь может перейти в раздел 【Финансы】—【闲钱宝】, найти нужную функцию и нажать 【Включить】.

После включения не нужно каждый день повторно оформлять подписку. Система автоматически подсчитывает эффективный баланс стейблкоинов на счету в соответствии с правилами продукта и рассчитывает соответствующий доход по текущей ставке. Пользователь может продолжать нормально торговать средствами на счету, а система будет динамически рассчитывать сумму активов, соответствующих требованиям, по результатам ежедневных снимков.

Следует учитывать, что заёмные активы, замороженные средства по открытым ордерам и активы, используемые в качестве маржи, не входят в эффективный баланс. Поэтому пользователю, который хочет получать доход в полном объёме, необходимо понимать, какие средства относятся к диапазону активов, на которые начисляется доход.

В целом «闲钱宝» фактически сокращает несколько этапов традиционного управления средствами: пользователю не нужно часто искать продукты, повторно оформлять подписку или досрочно погашать её из-за внезапной потребности в торговле. Для торгового аккаунта, баланс стейблкоинов которого часто меняется, такой автоматизированный механизм позволяет сократить дополнительные операции по управлению средствами.

Ценность «闲钱宝» заключается не только в дополнительном доходе

Если рассматривать только годовую доходность, 3% — это не такая величина, ради которой пользователю пришлось бы принимать высокий риск. Однако смысл «闲钱宝» заключается не в простом стремлении к более высокой доходности, а в решении давно существующей проблемы использования средств.

Для многих трейдеров на удобство получения дохода влияет не столько наличие доступных финансовых продуктов, сколько достаточно низкая стоимость операций. Когда средства приходится часто переводить между торговлей и финансовыми продуктами, пользователь несёт дополнительные издержки, связанные с подпиской, погашением, ожиданием и конвертацией активов.

Благодаря автоматизации «闲钱宝» делает этот процесс более простым. Его можно рассматривать как встроенную функцию управления неиспользуемыми средствами на счету: при возникновении торговой потребности средства продолжают использоваться для торговли, а при временном отсутствии такой потребности соответствующий требованиям баланс может участвовать в расчёте дохода.

Это также отражает постепенное превращение доходных продуктов для стейблкоинов из инструментов получения дохода в инструменты управления средствами. В будущем пользователи могут обращать внимание не только на годовую доходность, но и на то, могут ли средства управляться автоматически, влияет ли продукт на торговлю, сохраняется ли доход и достаточно ли гибко используются активы.

Для пользователей Gate «闲钱宝» предлагает ещё один способ управления балансом стейблкоинов. Он не требует менять привычный подход к торговле, а пытается установить более естественную связь между неиспользуемыми средствами на счету и получением дохода.

Часто задаваемые вопросы

Нужно ли ежедневно вручную оформлять подписку на «闲钱宝»?

Нет. После однократного включения система будет ежедневно автоматически подсчитывать соответствующий требованиям баланс стейблкоинов и рассчитывать доход в соответствии с правилами продукта, без необходимости повторять операцию каждый день.

Какие активы могут участвовать в «闲钱宝»?

В настоящее время «闲钱宝» поддерживает различные стейблкоины, включая USDT и USDC, однако перечень поддерживаемых активов может корректироваться в зависимости от продукта. Заёмные активы, замороженные средства по открытым ордерам и активы, используемые в качестве маржи, не входят в эффективный баланс; актуальные правила указаны на странице продукта.

Можно ли продолжать нормально торговать после включения «闲钱宝»?

Да. «闲钱宝» не требует блокировки средств: соответствующие требованиям стейблкоины остаются на исходном счету и могут использоваться для торговли в обычном режиме. Однако сумма, фактически участвующая в расчёте дохода, должна соответствовать правилам эффективного баланса.

Когда зачисляется доход по «闲钱宝»?

Согласно текущим правилам, после завершения снимка в день T система рассчитывает и выплачивает доход в день T+1; конкретные правила выплаты указаны в актуальном описании на странице продукта.

Является ли годовая доходность «闲钱宝» в размере 3% фиксированной?

Нет. Текущая максимальная годовая доходность составляет 3%, а фактическая доходность динамически корректируется в зависимости от рыночной ситуации и условий продукта. При участии пользователю следует ориентироваться на доходность, отображаемую в реальном времени на странице Gate «闲钱宝».