#我的七夕交易分享 Ежедневный обзор крипторынка 08.19

За последние 24 часа крипторынок в целом восстановился: биткоин вернулся выше 65 000 долларов, большинство ведущих монет выросли. SOL лидировал с ростом +3,33%, XRP на фоне новостей о финансировании Ripple и сотрудничестве в сфере трансграничных платежей прибавил более 2,3%, ETH также укрепился. Текущая цена BTC — 65 066 USDT, рост за 24 ч. — 1,52%; общая капитализация рынка составляет около 2,29 триллиона долларов, доля BTC — около 56,5%.

Факторы, влияющие на рынок США
SEC предложила новые правила «Regulation Crypto Assets» (позитивный фактор): они предусматривают два уровня освобождения от регистрации для привлечения финансирования криптопроектами — до 5 миллионов долларов и до 75 миллионов долларов, а также положения о безопасной гавани. Регуляторный путь становится более определённым, что укрепляет долгосрочную уверенность в отрасли.
Приток средств в спотовые ETF на биткоин снова стал положительным (позитивный фактор): 18 августа чистый приток составил около 189 миллионов долларов, а за прошлую неделю — 854 миллиона долларов, что стало лучшим недельным показателем с апреля; институциональные покупки возвращаются.
Конфликт между США и Ираном и риски в Ормузском проливе сохраняются (негативный фактор): американская сторона приостановила переговоры с Ираном, ОАЭ объявили о приостановке торгово-финансовых отношений с Ираном, цена нефти Brent удерживается около 91 доллара, а энергетические риски повышают инфляционные ожидания.
Доходность долгосрочных казначейских облигаций США резко выросла (негативный фактор): доходность 30-летних облигаций США в определённый момент достигла 5,337%, максимума с 2007 года, а сохраняющаяся среда высоких процентных ставок продолжает давить на оценку рисковых активов.
Дефицит бюджета США вырос до 1,8 триллиона долларов (позитивный фактор): долг приближается к 40 триллионам долларов, ожидания увеличения денежной эмиссии усиливают долгосрочный нарратив о биткоине как средстве защиты от инфляции; известные инвесторы, включая Помплиано и Хейса, публично настроены оптимистично.
Южная Корея запретила Polymarket (негативный фактор): Комиссия по коммуникациям и радиовещанию Южной Кореи признала платформу незаконной азартной средой, а глобальные регуляторы ужесточают контроль над платформами рынков прогнозов; ранее запреты также ввели Франция, Австралия и Германия.
Продвижение закона CLARITY в Конгрессе застопорилось (нейтрально-негативный фактор): 15 сентября предстоит процедурное голосование в Сенате; если закон не преодолеет порог в 60 голосов, регулирование криптовалют в США станет фрагментированным, поэтому краткосрочная неопределённость сохраняется.
Волатильность рынка достигла исторического минимума (нейтральный фактор): Fundstrat отмечает, что волатильность биткоина приблизилась к историческому минимуму; в ближайшие 60 дней возможно резкое движение примерно на 30%, но направление пока не определено.

Индикаторы настроений
Индекс страха и жадности
Сегодня показатель составляет 46 (страх), что на 5 пунктов выше значения 41 днём ранее и заметно выше показателя 31 двумя днями ранее. Настроения рынка всё ещё находятся в зоне страха, но постепенно улучшаются: средства для покупки на снижении осторожно входят в рынок, а сила продавцов в шорт постепенно уменьшается.

Анализ рыночной ситуации
Техническая картина: BTC поднялся выше 65 000 долларов и вернул 20-дневную скользящую среднюю; краткосрочное закрытие коротких позиций способствовало отскоку, но 50-дневная скользящая средняя (около 68 000 долларов) создаёт сопротивление. На рынке деривативов ставка финансирования бессрочных контрактов стала положительной, ликвидации коротких позиций составили около 248 миллионов долларов — почти в 3 раза больше ликвидаций длинных позиций, что указывает на движение в рамках шорт-сквиза.
Макроэкономическая картина: высокая доходность казначейских облигаций США и цены на нефть являются ключевыми факторами давления на рисковые активы; однако возвращение средств в ETF, продвижение регуляторной структуры SEC и нарратив об обесценивании фиатных валют на фоне расширения бюджетного дефицита создают противовес. Сигналы покупателей и продавцов противоречивы, рынок находится на этапе борьбы за формирование дна.
Ончейн-картина: давление со стороны продавцов ослабло, но покупатели ещё не вошли в рынок заметным образом, торговая активность опустилась до многолетнего минимума. Из 12 индикаторов капитуляции, отслеживаемых VanEck, уже 8 указывают на крайнюю степень пессимизма. Исторический опыт свидетельствует, что текущая коррекция, продолжающаяся около 11 месяцев, близка к завершению, однако подтверждение дна потребует времени.

Ориентиры для действий
Краткосрочная перспектива: следите за поддержкой на уровне 64 000 и сопротивлением на уровне 68 000; если доходность казначейских облигаций США и цены на нефть продолжат расти, следует опасаться пробоя уровня 64 000 долларов и снижения в диапазон 63 000 долларов.
Среднесрочная перспектива: ключевыми факторами станут потоки средств в ETF и голосование по закону CLARITY 15 сентября; последовательный чистый приток институциональных средств может служить ориентиром формирования дна.
Управление рисками: низкая историческая волатильность означает приближение крупного движения рынка; обращайте внимание на управление размером позиций и избегайте торговли с высоким кредитным плечом и погони за ростом или падением; следите за протоколом июльского заседания Федеральной резервной системы (20 августа) и заявлениями на симпозиуме в Джексон-Хоуле.
Календарь событий: 20 августа — протокол заседания ФРС, 21 августа — PMI США и CPI Японии, 23 августа — закрытие P2P-платформы NoOnes.

Эта статья предназначена только для справки и не является инвестиционной рекомендацией$BTC