#我的七夕交易分享

Внезапный взлёт более чем на 17%! Крупнейшая компания с капитализацией в триллионы получила мощный позитивный сигнал

SanDisk подала мощный позитивный сигнал.

　　Минувшей ночью и утром все три основных индекса американского рынка акций уверенно росли. Котировки гиганта индустрии хранения данных SanDisk в течение сессии взлетели более чем на 17%, потянув за собой широкий рост акций компаний сектора хранения данных. Согласно сообщениям, на Дне инвестора SanDisk заявила, что ожидает сохранения средних и высоких двузначных темпов роста выручки в 2028–2030 финансовых годах. SanDisk также пообещала вернуть акционерам 100% оставшихся денежных средств после завершения инвестиций в бизнес.

　　Ключевой причиной, поддерживающей ожидания высоких темпов роста выручки SanDisk в ближайшие три года, является новый спрос на инфраструктуру хранения данных, возникший после расширения применения ИИ от обучения к инференсу. SanDisk заявила, что рабочие нагрузки, связанные с инференсом ИИ, стимулируют быстрый рост объёма используемых токенов. По мере расширения масштабов инференса ИИ центры обработки данных будут всё больше зависеть от систем хранения. Ожидается, что к 2030 году общий доступный рынок (TAM) флеш-памяти для корпоративных центров обработки данных достигнет 1.2 зеттабайта (ZB).

　　Взлёт SanDisk

　　13 августа по восточному времени США, в ходе торгов на американском рынке акций, котировки гиганта индустрии хранения данных SanDisk резко взлетели, в моменте прибавляя более 17%. По итогам торгов рост составил 13.67%, а общая рыночная капитализация достигла 2276.88 млрд долларов США (около 15000 млрд юаней). После закрытия основной сессии акции SanDisk продолжили расти, прибавляя более 2%.

　　Согласно сообщениям, на Дне инвестора 2026 года SanDisk представила долгосрочную финансовую модель и обозначила ряд финансовых целей на 2028–2030 финансовые годы. SanDisk также пообещала после завершения инвестиций в бизнес вернуть акционерам 100% оставшихся денежных средств.

　　SanDisk ожидает, что в 2028–2030 финансовых годах выручка компании будет расти средними и высокими двузначными темпами, соответствуя росту объёма отгрузок битов. При этом, согласно показателям не-GAAP (общепринятые бухгалтерские принципы США), валовая маржа, как ожидается, сохранится на уровне около 80%, а операционная маржа составит около 75%.

　　Как сообщается, в начале июля 2026 года у SanDisk уже начался 2027 финансовый год, поэтому обозначенный период 2028–2030 финансовых годов означает три следующих подряд финансовых года, начинающихся примерно с июля 2027 года.

　　Согласно этой финансовой модели, SanDisk ожидает, что операционные расходы составят около 5% выручки, а прочие доходы и расходы не окажут существенного влияния. Даже с учётом налогов, капитальных затрат и оборотного капитала, необходимого для поддержки роста бизнеса, компания ожидает, что скорректированная маржа свободного денежного потока достигнет около 50%.

　　Кроме того, SanDisk подала ещё один мощный сигнал: компания не намерена просто наращивать объёмы отгрузок в качестве цели роста, а будет активно корректировать доступный для продажи объём битов в зависимости от прибыльности.

　　SanDisk ожидает значительного роста спроса на системы хранения со стороны центров обработки данных, использующих ИИ. К 2030 году общий доступный рынок флеш-памяти для корпоративных центров обработки данных, как ожидается, достигнет 1.2 зеттабайта (ZB).

　　Финансовый директор SanDisk Luis Visoso заявил: «С публикацией нашей новой финансовой модели на 2028–2030 финансовые годы мы считаем, что компания находится в уникальной точке развития».

　　Согласно раскрытой SanDisk информации, в настоящее время компания уже подписала соглашения по новой коммерческой модели (NBM) с 8 клиентами. Эти соглашения включают обязательства по объёмам закупок, имеющие обязательную силу договорные рамки, минимальные финансовые гарантии и структурированные механизмы ценообразования. Они позволяют улучшить соответствие между спросом клиентов и планированием производственных мощностей компании, а также снизить влияние циклических колебаний традиционной отрасли хранения данных.

　　В настоящее время подписанные соглашения NBM охватывают около 50% объёма отгрузок битов в 2027 финансовом году и примерно две трети объёма отгрузок битов в 2028 финансовом году.

　　Все три основных индекса американского рынка акций закрылись ростом

　　На фоне взлёта акций SanDisk другие акции сектора хранения данных на американском рынке также продемонстрировали широкий рост. По итогам торгов ADR SK hynix и Western Digital выросли более чем на 7%, а Micron Technology и Seagate Technology прибавили более 4%.

　　В целом на американском рынке все три основных индекса закрылись ростом: индекс S&P 500 поднялся на 0.65%, обновив рекордный максимум по итогам закрытия; Nasdaq вырос на 0.81%, а Dow Jones — на 0.13%.

　　Большинство крупных технологических компаний укрепились: Tesla выросла более чем на 3%, Meta — более чем на 2%, Apple — на 1%, Microsoft — почти на 1%, а NVIDIA, Google и Broadcom завершили торги небольшим ростом. SpaceX упала более чем на 3%, Amazon — на 0.8%.

　　Большинство акций американских чипмейкеров выросли. Индекс полупроводников Филадельфии поднялся на 0.46%: из 30 входящих в него компонентов 18 выросли. Intel и Lam Research прибавили более 3%, Arm — более 2%.

　　Динамика акций компаний сектора оптических коммуникаций была неоднородной: Coherent упала почти на 8%, Applied Optoelectronics и Corning — более чем на 5%, Marvell Technology выросла более чем на 2%.

　　Акции американских разработчиков программного обеспечения для ИИ в целом выросли: Workday подорожала почти на 18%, Cloudflare — более чем на 6%, Palantir, Adobe и Salesforce — более чем на 4%.

　　Согласно сообщениям, опубликованный в четверг индекс цен производителей (PPI) за июль в месячном выражении не изменился, а годовой рост замедлился с 5.5% в июне до 4.7%, что превысило ожидания рынка.

　　Этот отчёт ещё сильнее ослабил ожидания рынка относительно ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США. Согласно инструменту CME Group «FedWatch», вероятность сохранения процентной ставки без изменений достигла 65.7%, тогда как днём ранее этот показатель находился в районе 60%.

　　Смягчение инфляционных данных привело к общему снижению доходности казначейских облигаций США: доходность 10-летних облигаций упала примерно на 5 базисных пунктов, до 4.65%.

　　Glen Smith из GDS Wealth Management заявил, что данные показывают: несмотря на то что инфляция по-прежнему значительно превышает целевой показатель ФРС в 2%, вызванное ценами на нефть инфляционное давление после начала войны на Ближнем Востоке демонстрирует признаки стабилизации.

‍#股票交易分享挑战 $SNDK