#XAU

Золото торгуется в районе 4 400 долларов за унцию, при этом рынок по-прежнему крайне чувствителен к инфляции в США, доходности казначейских облигаций, доллару и геополитическим рискам. Недавние данные показали, что потребительские цены в США в июле выросли всего на 0,1% в месячном выражении, что снизило ожидания немедленного повышения ставки ФРС и помогло драгоценным металлам сохранить поддержку.
КЛЮЧЕВЫЕ УРОВНИ РЫНКА
Сопротивление:
• 4 450–4 470 долларов — первая зона предложения
• 4 500 долларов — важное психологическое сопротивление
• 4 550–4 600 долларов — зона пробоя/продолжения движения
Поддержка:
• 4 380–4 400 долларов — ближайшая зона спроса
• 4 330–4 350 долларов — более сильная поддержка при откате
• 4 280–4 300 долларов — ключевая структурная поддержка
БЫЧИЙ СЦЕНАРИЙ
Если XAU/USD удержится выше 4 400 долларов, а покупатели вернут уровень 4 450–4 470 при сильном импульсе, следующими целями могут стать 4 500 долларов, а затем 4 550–4 600 долларов.
Чистый пробой в идеале должен сопровождаться ростом участия на фьючерсном и спотовом рынках, а не ценовым скачком на низком объёме. Я бы избегал покупки на первом пробойном импульсе и вместо этого наблюдал за ретестом, который удержится.
МЕДВЕЖИЙ СЦЕНАРИЙ
Если золото неоднократно получит отбой от уровня 4 450–4 470 долларов и потеряет 4 380 долларов, давление продавцов может усилиться в направлении 4 330–4 350 долларов. Решительный пробой ниже этой зоны переключит внимание на диапазон 4 280–4 300 долларов.
Ключевой момент заключается в том, что поддержка должна подтверждаться ценовым движением, а не предположением, что каждое снижение автоматически является возможностью для покупки.
ТОРГОВАЯ СТРАТЕГИЯ
Бычий сетап → дождаться подтверждённого пробоя/ретеста выше сопротивления.
Сетап на откат → искать чёткую реакцию в районе поддержки 4 380–4 400 долларов или более глубокой поддержки 4 330–4 350 долларов.
Медвежий сетап → дождаться отбоя и подтверждённого пробоя ниже поддержки.
Для управления рисками контролируйте размер позиции и определяйте уровень отмены сценария до входа. Золото может резко двигаться на фоне публикации данных из США, ожиданий относительно ФРС, доходности казначейских облигаций и геополитических заголовков.
МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ, ЗА КОТОРЫМИ НУЖНО СЛЕДИТЬ
Доллар США и реальные доходности остаются двумя наиболее важными краткосрочными факторами, влияющими на золото. Снижение реальных доходностей и ослабление доллара обычно повышают относительную привлекательность золота, тогда как рост доходностей и укрепление доллара могут оказывать давление.
В данный момент инфляционная картина оказывает золоту некоторую поддержку, однако доходность 10-летних казначейских облигаций США по-прежнему находится около 4,69%, а значит, доходности остаются важным негативным фактором, за которым необходимо следить.
МОЙ ВЗГЛЯД
XAU/USD сохраняет нейтрально-бычий настрой выше 4 380 долларов, но я хочу увидеть подтверждённый пробой 4 450–4 470 долларов, прежде чем рассматривать движение к 4 500+ как более сильный сетап продолжения тренда.
Рынок находится в важной зоне принятия решения: удержание поддержки и возврат выше сопротивления = бычье продолжение; потеря поддержки и отбой от сопротивления = более глубокая коррекция.
@Gate_Square @GateSquare