#GoldBreaks4400USD Золото превысило $4 400: динамика роста и предстоящие риски

Цены на золото снова достигли уровня $4 400 после двух месяцев, прибавив более 7% с начала августа. XAUUSD сейчас торгуется около $4 376, а XAUT (Tether Gold) — на уровне $4 359. Этот рост был вызван слабыми данными по занятости вне сельского хозяйства и снижением ожиданий повышения процентных ставок.
Ключевые факторы роста
1. Слабые данные по занятости и ожидания по процентным ставкам
Данные по занятости вне сельского хозяйства за прошлую неделю оказались ниже ожиданий, вызвав вопросы о том, продолжит ли ФРС повышать процентные ставки. Снижение ожиданий повышения ставок сделало золото, не приносящее доходности, более привлекательным.
2. Рекордные покупки Народного банка Китая (PBoC)
В июле PBoC приобрёл 640 000 унций (примерно 19,9 тонны) золота, что стало его крупнейшей ежемесячной покупкой в рамках текущего цикла. Это 21-й месяц подряд, когда золотые резервы Китая увеличиваются. Покупки центральными банками демонстрируют институциональный и стратегический характер спроса на золото.
3. Геополитические риски и слабость доллара
Напряжённость на Ближнем Востоке и неопределённость вокруг Ормузского пролива усилили спрос на защитные активы. Кроме того, недавняя слабость индекса доллара поддержала восходящий тренд цены золота, выраженной в долларах.
Техническая картина
XAUUSD (золото):
• Текущая цена: $4 376
• Внутридневной максимум: $4 378 — минимум: $4 368
• MA5: 4 166 — MA10: 4 159 — MA30: 4 572
Цена торгуется значительно выше краткосрочных скользящих средних (MA5 и MA10). Однако тот факт, что MA30 (4 572) всё ещё находится выше, указывает на то, что долгосрочный тренд ещё не развернулся полностью. Индикатор MACD по-прежнему находится в отрицательной зоне (-20,49), и хотя разница между DIF и DEA начала сокращаться, полной технической уверенности в восходящем тренде можно ожидать, когда MACD перейдёт в положительную зону.
XAUT (Tether Gold):
• Текущая цена: $4 359
• Диапазон за 24 часа: $4 340 — $4 411
XAUT как продукт, обеспечивающий цифровой доступ к физическому золоту, движется параллельно с ценой золота. Рост резервов Tether Gold на 9,5% (612 823 XAUT) указывает на повышение спроса на этот актив.
Мнения экспертов и предстоящие катализаторы
Хотя некоторые аналитики считают, что золото достигло дна на текущих уровнях, состояние перекупленности и предстоящие публикации данных могут усилить волатильность в ближайшей перспективе.
1. Ближайший риск: данные по инфляции в среду
Предстоящие данные по инфляции имеют критическое значение для направления движения золота. Показатель выше ожиданий может возродить опасения по поводу повышения процентных ставок и оказать давление на золото. Однако более низкий показатель может поддержать дальнейший рост.
2. Состояние перекупленности
Быстрый рост повышает вероятность коррекции или фиксации прибыли в краткосрочной перспективе. Удержание цены выше 4 400 особенно важно для закрепления этого уровня в качестве поддержки.
3. Геополитические события
Напряжённость в отношениях с Ираном и новости вокруг Ормузского пролива продолжат влиять на спрос на защитные активы.
Ключевые уровни 🔎
Сопротивления: 4 400 (психологический уровень), 4 572 (MA30), 4 650 (область предыдущего пика)
Поддержки: 4 340 (недавний минимум), 4 166 (MA5), 4 000 (психологический уровень)
Золото достигло двухмесячного максимума на фоне слабых данных из США, рекордных покупок со стороны Китая и геополитических рисков. Продолжится ли рост, зависит от данных по инфляции в среду и геополитических событий. Состояние перекупленности и то, что MA30 всё ещё находится выше, указывают на риск краткосрочной коррекции.
Эта публикация не является инвестиционной рекомендацией и предназначена исключительно для информирования о состоянии рынка.